Найкращі дивідендні акції для подолання інфляції у 2023 році

У рік, який очікується економічно невизначеним, захистити свій портфель є розумним кроком.

2023 рік можна назвати роком невизначеності в особистих фінансах. Є занепокоєння щодо потенційної рецесії, інфляції в цінах на товари та послуги та запитання щодо того, що Федеральний резерв робитиме з процентними ставками. Короткострокові показники акцій, біржових фондів (ETF) і активів з фіксованим доходом є туманними.

Як ви керуєте своїми портфелями у відповідь на невизначеність? Розглянемо дивідендні акції. Дивіденди забезпечують додаткові кошти, і хоча додаткові гроші не усувають повністю вплив інфляції, вони роблять її менш болючою.

«Платники дивідендів можуть допомогти побороти ринок в інфляційному середовищі двома способами», — говорить Р. Бернс МакКінні, керуючий директор і старший портфельний менеджер NFJ Investment Group. По-перше, дивідендні акції діють як «короткострокові фінансові інструменти». Замість того, щоб чекати колись у майбутньому, як у випадку з акціями технологічних компаній, які швидко розвиваються, ви отримуєте гроші, які можете реінвестувати сьогодні.

Другий спосіб полягає в тому, що компанії, які виплачують дивіденди, часто можуть збільшувати виплати швидше, ніж інфляція, тому вони можуть працювати краще, ніж цінні папери з фіксованим доходом, такі як корпоративні чи державні облігації.

Які акції чи ETF найкращі, зрештою, залежить від терпимості до ризику та тимчасового горизонту інвестицій конкретного інвестора. «У такому середовищі просто орієнтуватися на компанії, які наразі пропонують найвищі дивідендні прибутки, недостатньо», — каже Даніель Дусіна, директор з інвестицій Blue Chip Partners. «Оскільки інфляція та жорсткіші фінансові умови вдарили по корпораціях, інвесторам слід шукати більшої впевненості в тому, що прибутковість компанії та, зрештою, її здатність виплачувати привабливі дивіденди не погіршаться».

Деякі фактори, які слід враховувати, це стабільність компанії, історія виплати дивідендів, щоб показати надійність, відсоток дивідендів, тенденція фінансових показників, надійність позиції бізнесу в галузі, оцінка акцій або ETF і ризик. Ось деякі дивідендні акції та ETF, з якими незалежні фінансові консультанти Forbes спілкувалися, запропонували як ті, що їм особливо сподобалися. Наведені дані та цифри є точними на момент публікації.

Навіть на низьких рівнях інфляція знищує багатство, але за нинішніх темпів інфляція є просто смертельною. Захистіть себе дивідендними акціями, які збільшують свої виплати швидше, ніж інфляція. Клацніть тут, щоб завантажити спеціальний звіт Forbes «П’ять акцій із дивідендами, які подолають інфляцію».

Цифрова нерухомість (DLR)

Попит на центри обробки даних залишається високим.

Гетті

МакКінні подобається Digital Realty, інвестиційний траст у нерухомість і «найбільший власник центрів обробки даних». REITs загалом володіють нерухомістю, яка приносить прибуток, як-от офісні будівлі, центри роздрібної торгівлі, орендоване житло, медичні кабінети, готелі або складські приміщення. У цьому випадку активи нерухомості – це центри обробки даних, які є критично важливими для сучасного бізнесу. Відповідно до закону REITs повинні виплачувати мінімум 90% оподатковуваного доходу як дивіденди акціонерам.

Згідно з даними S&P Global Market Intelligence, Digital Realty, як і більшість REIT, торгує на Нью-Йоркській фондовій біржі, а середній щоденний обсяг за останні 12 місяців становив близько 1,8 мільйона акцій. З такою великою торговельною активністю ліквідність не викликає занепокоєння.

Зараз Digital Realty має 4,5% дивідендної прибутковості, і, за словами МакКінні, має «розмір і масштаб, які дають їй економічні переваги», і торгується з «крутим дисконтом до подібних імен».

Передові автозапчастини (AAP)

З сотнями мільйонів автомобілів у США, країна божевільна від автомобілів, і хтось має продавати запчастини, щоб усі ці автомобілі залишалися на дорозі, ринок вартістю близько 300 мільярдів доларів на рік. Роберт Калман, співзасновник і старший менеджер портфоліо Miramar Capital, вважає, що Advance Auto Parts займає хороше становище. Поточна дивідендна прибутковість становить понад 4%, зазначає він, і в компанії також залишилося 1,3 мільярда доларів у її плані викупу акцій, що має допомогти підвищити ціни акцій.

«Уповільнення економіки та вищі [процентні ставки на купівлю автомобілів] означають, що люди довше триматимуть свої автомобілі», — каже Калман. «Придбання бренду акумуляторів Die-Hard [у 2019 році]» допомогло компанії збільшити річний обсяг продажів понад 1 мільярд доларів, «якщо вони почали заробляти на електричних і гібридних автомобілях». Відповідно до аналізу Wall Street Journal, це хороша ситуація, оскільки повністю електричні транспортні засоби перемістилися з 3,2% усіх продажів автомобілів у 2021 році до 5,8% у 2022 році, тому бізнес має швидке зростання.

Застібка (SNA)

Ще одна компанія з автомобільним корінням, яку слід розглянути, це Snap-on. Можливо, ви бачили вантажівки компанії, коли вони їздять від одного об’єкта до іншого, пропонуючи прямі продажі інструментів і діагностичного обладнання для професійного використання в автомобільній, важкій, морській, авіаційній та залізничній промисловості. Завдяки зростанню кількості вживаних транспортних засобів у дорозі та поновленню активності в ланцюгах постачання, що включають останні три категорії, існує підтримка для постійного зростання.

«Фінансові основи бізнесу є сильними з рентабельністю EBITDA понад 27%, що забезпечує потужний і стійкий вільний грошовий потік», — говорить Метт Дмитришин, головний інвестиційний директор Telemus. «Вільний грошовий потік, як правило, вдвічі перевищує виплачені дивіденди, що дозволяє нам бути впевненими в здатності Snap-On покривати та збільшувати свої поточні дивіденди, які наразі дорівнюють 2,6% прибутку».

Cisco Systems (CSCO)

Технології у 2022 році були одним із найгірших місць для інвестування, але полювання за вигідною пропозицією допомогла цьому сектору відновитися в перші три тижні січня. Величезний мережевий і комунікаційний гігант Cisco Systems є домінуючим ім’ям у сфері технологій, і він має деякі привабливі риси як акції, що виплачують дивіденди.

«Наразі компанія пропонує 3,1% дивідендної прибутковості, вищу операційну прибутковість, ніж аналоги в галузі, і прибутковість вільного грошового потоку перевищує 83% на ринку США з великою капіталізацією», — говорить Дусіна. На балансі компанії більше готівки, ніж боргів, що дає їй «надійну фінансову позицію», і в середньому за кожний з останніх 10 років компанія збільшувала свої річні дивіденди більш ніж на 10%.

Крім того, що він орієнтований на тенденції роботи з дому, «нещодавно розпочатий перехід до більшого поєднання продажів програмного забезпечення та передплати призведе до збільшення витрат на перехід клієнтів, що призводить до більшого утримання клієнтів і постійних доходів, що наразі не оцінюється ринок».

Навіть на низьких рівнях інфляція знищує багатство, але за нинішніх темпів інфляція є просто смертельною. Захистіть себе дивідендними акціями, які збільшують свої виплати швидше, ніж інфляція. Клацніть тут, щоб завантажити спеціальний звіт Forbes «П’ять акцій із дивідендами, які подолають інфляцію».

Телематика MiX (MIXT)

Говорячи про технології, MiX Telematics навряд чи стане першим ім’ям, яке спадає на думку, але воно відіграє важливу роль у тому, як технології підтримують глобальний ланцюжок поставок як одного з найбільших гравців у відстеженні автопарків. Галузі, які він обслуговує, включають нафту і газ, будівництво, комунальні послуги, ланцюг поставок, гірничодобувну промисловість, громадський транспорт і сільське господарство.

«Рентабельність базової рентабельності становить понад 30%», — каже Ренді Барон, провідний портфельний менеджер Pinnacle Associates. «Кількість передплатників зростає в двозначному діапазоні, компанія має значне відставання, і, що цікаво, MIXT викупила більше однієї третини своїх акцій в обігу з моменту виходу на біржу», тому керівництво намагається підтримувати високі ціни на акції. Інвестиційна група активістів восени 2022 року припустила, що на аукціоні акції можуть коштувати удвічі дорожче поточного ринкового рівня.

Pinnacle Associates протягом п'яти років обіймала посаду в південноафриканській компанії через американські депозитарні розписки, які торгують у Сполучених Штатах. Дивідендна прибутковість становить 3,1%.

ExxonMobil (XOM)

Меріон, Північна Кароліна, США-31.05.19: АЗС Exxon

Гетті

ExxonMobil, одна з найбільших компаній у США, з ринковою капіталізацією в 471 мільярд доларів, також може допомогти захистити себе від шкідливих наслідків інфляції.

«Це одна з небагатьох акцій, яка виплачувала дивіденди понад 100 років», — каже Кімберлі Бірн, власниця Birn Financial, тому велика ймовірність, що нащадок компанії Standard Oil Джона Д. Рокфеллера й надалі буде джерелом грошей для акціонери. Exxon також щороку збільшує свої дивіденди протягом понад 40 років, що робить її однією з небагатьох нафтових компаній, які кваліфікуються як дивідендні аристократи.

Рентабельність капіталу компанії становить 30%, «значно вище, ніж у середньому по галузі», і вона щороку збільшувала свої дивіденди протягом останніх трьох десятиліть. Exxon також має диверсифікований портфель нафти, газу та інших енергетичних продуктів, включаючи значні інвестиції у відновлювані джерела енергії.

Sysco (SYY)

Подібно до компаній, що постачають товари та послуги, що є фундаментальними для людських потреб у теплі, енергії та житлу, ті, що постачають їжу, завжди матимуть готовий ринок для своїх товарів. За словами Раяна П. Джонсона, керуючого директора з інвестицій Buckingham Advisors, Sysco є «найбільшим глобальним дистриб’ютором продуктів харчування та супутніх товарів для сфери громадського харчування та харчування поза домом».

Близько 71% доходу Sysco надходить від внутрішнього обслуговування громадського харчування, 17% – від міжнародних і ще 11% – від власності Sygma Network, яка обслуговує мережеві ресторани. Його 190 дистриб’юторських центрів у США забезпечують конкурентну перевагу в доставці потрібної їжі в потрібне місце в потрібний час. Керівництво планує розвивати операції швидше, ніж галузь у цілому, протягом наступних кількох років за рахунок збільшення гнучкості замовлення та доставки.

«Оцінка відносно приваблива за кількома показниками, торгується з невеликим дисконтом до свого сектора, тоді як частіше торгується з премією», – каже Джонсон, і дивідендна прибутковість приблизно на 2,4% може бути збільшена в лютому.

iShares International Select Dividend ETF (IDV)

Доктор Річард Мішо, президент і генеральний директор Frontier Advisors, радить інвесторам зосередитися на дивідендних ETF, а не на окремих акціях. Існує доступ до ширшого ринку, тому більша різноманітність і більша стабільність. За його словами, «найкращою порадою для стабільно високого доходу є управління всім вашим портфелем для досягнення цієї мети за допомогою оптимізованого портфеля ETF з кількома активами».

Однією з них, яку він пропонує, є iShares International Select Dividend ETF (IDV) із поточною прибутковістю 7,3%, яка «містить приблизно 100 акцій з високими дивідендами з 20 різних країн, до яких більшості інвесторів було б важко отримати індивідуальний доступ».

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)

Ще один ETF, який варто розглянути, — це Schwab US Dividend Equity, який призначений для відстеження, наскільки це можливо, без вирахування комісій і витрат, загального доходу індексу Dow Jones US Dividend 100.

«Ми використовуємо його в більшості наших керованих портфелів, оскільки це ETF з великою капіталізацією цінних акцій. Наразі він має дуже хороші 3,4% дивідендної прибутковості», – каже Шон Берк, віце-президент Kirsner Wealth Management. «На даний момент він має дуже хороші дивідендні виплати в розмірі 3,39%. Він має надзвичайно низькі витрати 0,06% на рік».

Ти знав…?

З 1930 року дивіденди забезпечували 40% загальної прибутковості фондових ринків. Ще більш вражаючим (і менш відомим) є те, що його величезний вплив є ще більшим у роки інфляції, досягаючи вражаючих 54% прибутку акціонерів. Якщо ви хочете додати високоякісні акції з дивідендами, щоб захиститися від інфляції, інвестиційна команда Forbes знайшла 5 компаній із міцними фундаментальними показниками, які продовжуватимуть розвиватися, коли ціни стрімко зростатимуть. Завантажте звіт тут.