Las mejores acciones de dividendos para vencer la inflación en 2023

En un año que se perfila como económicamente incierto, poner algo de seguridad en su cartera es una decisión inteligente.

Puede llamar a 2023 el año de la incertidumbre en las finanzas personales. Hay preocupaciones sobre una posible recesión, inflación en el precio de bienes y servicios y preguntas sobre qué hará la Reserva Federal con las tasas de interés. El rendimiento a corto plazo de las acciones, los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los activos de renta fija es confuso.

¿Cómo gestionan sus carteras en respuesta a la incertidumbre? Considere las acciones de dividendos. Los dividendos brindan efectivo adicional y, si bien el dinero adicional no resuelve por completo el impacto de la inflación, lo hace menos doloroso.

“Los pagadores de dividendos pueden ayudar a vencer al mercado en un entorno inflacionario de dos maneras”, dice R. Burns McKinney, director gerente y gerente senior de cartera de NFJ Investment Group. La primera es que las acciones de dividendos actúan como "instrumentos financieros de corta duración". En lugar de esperar algún día en el futuro, como con las acciones tecnológicas de alto crecimiento, obtiene efectivo que puede reinvertir hoy.

La segunda forma es que las empresas que pagan dividendos a menudo pueden aumentar el pago más rápido que la inflación, por lo que pueden tener un mejor desempeño que los valores de renta fija como los bonos corporativos o gubernamentales.

Qué acciones o ETF son mejores depende en última instancia de la tolerancia al riesgo y el horizonte temporal de inversión de un inversor determinado. “En este tipo de entorno, apuntar simplemente a las empresas que actualmente ofrecen la mayor rentabilidad por dividendo no es suficiente”, dice Daniel Dusina, director de inversiones de Blue Chip Partners. “A medida que la inflación y las condiciones financieras más estrictas golpean a las corporaciones, los inversores deben buscar una mayor certeza de que la rentabilidad de una empresa y, en última instancia, su capacidad para pagar un dividendo atractivo, no se verá afectada”.

Algunos factores a considerar son la estabilidad de la empresa, el historial de pago de dividendos para mostrar confiabilidad, el porcentaje de dividendos, la tendencia del desempeño financiero, la defensa de la posición de la industria de la empresa, la valoración de las acciones o ETF y el riesgo. Aquí hay algunas acciones que pagan dividendos y ETF con los que los asesores financieros independientes Forbes se ha puesto en contacto sugirieron que les gustaban especialmente. Los datos y números citados son exactos al momento de la publicación.

Incluso en niveles bajos, la inflación destruye la riqueza, pero al ritmo actual es francamente mortal. Defiéndete con acciones de dividendos que aumentan sus pagos más rápido que la inflación. Haga clic aquí para descargar "Cinco acciones de dividendos para vencer la inflación", un informe especial de Forbes.

Bienes inmuebles digitales (DLR)

La demanda de centros de datos sigue siendo sólida.

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A McKinney le gusta Digital Realty, un fideicomiso de inversión en bienes raíces y el "mayor propietario de centros de datos". Los REIT en general poseen propiedades inmobiliarias generadoras de ingresos, como edificios de oficinas, centros comerciales, viviendas de alquiler, consultorios médicos, hoteles o instalaciones de autoalmacenamiento. En este caso, los activos inmobiliarios son centros de datos, que son fundamentales para las operaciones comerciales modernas. Por ley, los REIT deben pagar un mínimo del 90 % de los ingresos imponibles como dividendos de los accionistas.

Digital Realty, como la mayoría de los REIT, cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York y el volumen diario promedio durante los últimos 12 meses ha sido de aproximadamente 1,8 millones de acciones, según datos de S&P Global Market Intelligence. Con tanta actividad comercial, la liquidez no es una preocupación.

Actualmente, Digital Realty tiene un rendimiento de dividendos del 4,5% y, según McKinney, tiene "tamaño y escala que le otorgan ventajas en costos" y cotiza con un "gran descuento frente a nombres similares".

Autopartes avanzadas (AAP)

Con cientos de millones de vehículos en los EE. UU., el país está loco por los autos y alguien tiene que vender las piezas para mantener todos esos autos en la carretera, un mercado que vale alrededor de $ 300 mil millones anuales. Robert Kalman, cofundador y gerente senior de cartera de Miramar Capital, cree que Advance Auto Parts está en una buena posición. El rendimiento de dividendos actual es superior al 4 %, señala, y a la empresa también le quedan 1300 millones de dólares en su plan de recompra de acciones, lo que debería ayudar a impulsar los precios de las acciones.

“Una economía en desaceleración y [tasas de interés más altas en la compra de automóviles] significa que las personas mantendrán sus automóviles por más tiempo”, dice Kalman. "La adquisición de la marca de baterías Die-Hard [en 2019]" ayudó a la compañía a ver un aumento de las ventas anuales por encima de los mil millones de dólares "a medida que avanzan para sacar provecho de los vehículos eléctricos e híbridos". Según un análisis del Wall Street Journal, ese es un buen lugar para estar, ya que los vehículos totalmente eléctricos pasaron del 3,2 % de todas las ventas de automóviles en 2021 al 5,8 % en 2022, por lo que el negocio se encuentra en una trayectoria de alto crecimiento.

Complemento (SNA)

Otra empresa con raíces automotrices a considerar es Snap-on. Es posible que haya visto los camiones de la empresa mientras se desplazan de una instalación a otra, ofreciendo ventas directas de herramientas y equipos de diagnóstico para uso profesional en las industrias automotriz, de equipos pesados, marítima, de aviación y ferroviaria. Con más vehículos usados en la carretera y una actividad renovada en las cadenas de suministro que involucran las últimas tres categorías, hay apoyo para el crecimiento continuo.

“Los fundamentos financieros del negocio son sólidos, con márgenes EBITDA superiores al 27 %, lo que genera un flujo de efectivo libre sólido y sostenible”, dice Matt Dmytryszyn, director de inversiones de Telemus. “El flujo de efectivo libre generalmente ha sido el doble de los dividendos pagados, lo que nos deja cómodos con la capacidad de Snap-On para cubrir y aumentar su dividendo actual, que actualmente equivale a un rendimiento del 2,6 %”.

Cisco Systems (CSCO)

La tecnología en 2022 fue uno de los peores lugares para invertir, pero la caza de gangas ha ayudado al sector a protagonizar un regreso respetable en las primeras tres semanas de enero. El gigante de redes y comunicaciones Cisco Systems es un nombre dominante en tecnología y tiene algunas características atractivas como acción que paga dividendos.

“Actualmente, la compañía ofrece un rendimiento de dividendos del 3,1 %, una rentabilidad operativa más sólida que sus pares de la industria y un rendimiento de flujo de caja libre superior al 83 % del mercado estadounidense de gran capitalización”, dice Dusina. Tiene más efectivo que deuda en su balance general, lo que le otorga un “sólido posicionamiento financiero” y, en promedio en cada uno de los últimos 10 años, la empresa ha aumentado su dividendo anual en más del 10%.

Además de estar posicionado para las tendencias de trabajo desde el hogar, su “transición recientemente iniciada hacia una mayor combinación de ventas de software y suscripción aumentará los costos de cambio de clientes, lo que resulta en una mayor retención de clientes e ingresos recurrentes y que actualmente no es apreciado por el mercado."

Incluso en niveles bajos, la inflación destruye la riqueza, pero al ritmo actual es francamente mortal. Defiéndete con acciones de dividendos que aumentan sus pagos más rápido que la inflación. Haga clic aquí para descargar "Cinco acciones de dividendos para vencer la inflación", un informe especial de Forbes.

MiX Telemática (MIXT)

Hablando de tecnología, es poco probable que MiX Telematics sea el primer nombre que se le ocurra, pero tiene un lugar importante en la forma en que la tecnología respalda la cadena de suministro global como uno de los principales actores en el seguimiento de flotas de vehículos. Las industrias a las que sirve incluyen petróleo y gas, construcción, servicios públicos, cadena de suministro, minería, transporte público y agricultura.

“Los márgenes básicos de Ebitda superan el 30%”, dice Randy Baron, gerente principal de cartera de Pinnacle Associates. “Los suscriptores están creciendo en el rango de dos dígitos, la compañía tiene una cartera de pedidos sólida y, curiosamente, MIXT ha recomprado más de un tercio de sus acciones en circulación desde que se hizo pública”, por lo que la gerencia está tratando de mantener altos los precios de las acciones. Un grupo inversor activista sugirió en el otoño de 2022 que, en una situación de subasta, las acciones podrían valer el doble de los niveles actuales del mercado.

Pinnacle Associates ha ocupado un puesto durante cinco años en la empresa sudafricana a través de certificados de depósito estadounidenses que se negocian en los Estados Unidos. La rentabilidad por dividendo es del 3,1%.

ExxonMobil (XOM)

Marion, NC, USA-5/31/19: Una gasolinera Exxon

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ExxonMobil, una de las compañías más grandes de EE. UU., con una capitalización de mercado de $471 mil millones, también puede ayudar a amortiguar los efectos nocivos de la inflación.

"Es una de las pocas acciones que ha pagado dividendos durante más de 100 años", dice Kimberly Birn, propietaria de Birn Financial, por lo que es muy probable que el descendiente de la Standard Oil de John D. Rockefeller siga siendo una fuente de efectivo para accionistas. Exxon también ha aumentado su dividendo cada año durante más de 40 años, lo que la convierte en una de las pocas compañías petroleras que califica como aristócrata de dividendos.

El rendimiento de capital de la compañía es del 30%, “significativamente más alto que el promedio de la industria”, y ha aumentado su dividendo cada año durante las últimas tres décadas. Exxon también tiene una cartera diversificada de petróleo, gas y otros productos energéticos, incluida una inversión significativa en fuentes de energía renovable.

Sysco (SYY)

Al igual que las empresas que proporcionan bienes y servicios fundamentales para las necesidades humanas de calor, energía y vivienda, las que proporcionan alimentos siempre tendrán un mercado disponible para sus productos. Sysco es el "distribuidor global más grande de alimentos y productos relacionados para la industria de servicio de alimentos y comida fuera del hogar", según Ryan P. Johnson, director gerente de inversiones de Buckingham Advisors.

Alrededor del 71 % de los ingresos de Sysco provienen de las operaciones de servicio de alimentos nacionales, con un 17 % de operaciones internacionales y otro 11 % de su propiedad de Sygma Network, que brinda servicios a cadenas de restaurantes. Sus 190 centros de distribución en EE. UU. le brindan una ventaja competitiva al llevar el alimento correcto al lugar correcto en el momento correcto. La gerencia tiene planes para hacer crecer las operaciones más rápido que la industria en general durante los próximos años aumentando la flexibilidad de pedidos y entregas.

"La valoración es relativamente atractiva en varias métricas, cotizando con un ligero descuento en su sector, mientras que con mayor frecuencia se ha cotizado con una prima", dice Johnson, y la rentabilidad por dividendo de alrededor del 2,4 % puede aumentar en febrero.

iShares International Select Dividend ETF (IDV)

El Dr. Richard Michaud, presidente y director ejecutivo de Frontier Advisors, les dice a los inversores que se concentren en los ETF de dividendos en lugar de acciones individuales. Hay exposición a un mercado más amplio, por lo tanto, mayor diversidad y más estabilidad. Su dice que "el mejor consejo para obtener ingresos altos de manera sostenible es administrar toda su cartera para ese objetivo utilizando una cartera optimizada de ETF de activos múltiples".

Uno que sugiere es el iShares International Select Dividend ETF (IDV), con su rendimiento actual del 7,3%, que "contiene aproximadamente 100 acciones que pagan altos dividendos de 20 países diferentes a las que sería difícil acceder individualmente para la mayoría de los inversores".

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)

Otro ETF que vale la pena considerar es Schwab US Dividend Equity, que está diseñado para rastrear tanto como sea posible, antes de tarifas y gastos, el rendimiento total del índice Dow Jones US Dividend 100.

“Lo usamos en la mayoría de nuestras carteras administradas, ya que es un ETF de acciones de valor de gran capitalización. Actualmente tiene una muy buena rentabilidad por dividendo del 3,4%”, dice Sean Burke, vicepresidente de Kirsner Wealth Management. “Actualmente tiene un muy buen pago de dividendos del 3,39%. Tiene gastos extremadamente bajos de 0.06% por año.”

Sabías…?

Desde 1930, los dividendos han proporcionado el 40% de los rendimientos totales de los mercados de valores. Lo que es aún más impresionante (y menos conocido) es que su enorme impacto es aún mayor durante los años inflacionarios, un impresionante 54% de las ganancias de los accionistas. Si está buscando agregar acciones de dividendos de alta calidad para protegerse contra la inflación, el equipo de inversión de Forbes ha encontrado 5 empresas con fundamentos sólidos para seguir creciendo cuando los precios están aumentando. Descarga el informe aquí.