Los mercados suben por la épica afluencia extranjera a medida que las acciones de Internet suben el muro de la preocupación, resumen de la semana

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Resumen de la semana

El IPC de diciembre de China se publicó en +1,8% frente al +1,6% de noviembre, cumpliendo con las expectativas de 1,8%. El miércoles, el Banco Mundial redujo a la mitad su pronóstico de crecimiento del PIB global para 2023, aunque espera que el crecimiento del PIB de China esté por delante del resto. La Asociación de Automóviles de Pasajeros de China publicó datos de ventas de diciembre y 2022 que muestran que se vendieron 4 millones de vehículos eléctricos en China en 2022, 5 veces más que en los EE. UU. Jack Ma renunció a la mayor parte de su participación en el gigante de tecnología financiera Ant Group, allanando el camino para el sello de goma regulatorio final, así como para una posible oferta pública inicial.

Noticias clave del viernes

Las acciones asiáticas terminaron la semana en verde, a excepción de Japón y Tailandia, mientras que Hong Kong, China y Filipinas obtuvieron mejores resultados.

La renta variable mundial ha tenido un sólido rendimiento en lo que va del año hasta la fecha (tocando madera). ¡Muchas noticias de la noche a la mañana! ¿Qué hizo nuestro barómetro de riesgo de noticias de China? Recuerde, usamos la moneda de China como un barómetro de riesgo para comprender si las "noticias" son impactantes/algo que debería preocuparnos. ¡CNY se apreció +0,17% frente al dólar estadounidense para cerrar en 6,72! ¿Todos los titulares negativos de los medios occidentales? Al mercado de valores no le importó, ya que Hang Seng ganó un +1,04 %, Hang Seng Tech cerró al alza un +1,51 %, Shanghái terminó con un +1,01 %, Shenzhen ganó un +0,9 % y STAR Board subió un +0,01 %.

Justo antes de la apertura en Hong Kong, el Financial Times publicó un artículo titulado "China se mueve para tomar 'acciones de oro' en las unidades de Alibaba y Tencent". No es hasta varios párrafos en el artículo que se revela la fuente del artículo. ¿Son “personas separadas informadas sobre el asunto” una fuente creíble? No tengo ni idea, pero la clave es que al mercado no le importó en absoluto a pesar de que los medios occidentales publicaron el artículo del FT. No veo ninguna mención de esto en los medios de China continental como un FYI. Si es cierto, hay un argumento y una indicación de que las empresas están a favor del gobierno ya que su éxito también las beneficiaría. Creo que podríamos ver provincias locales apoyando a las empresas, aunque lo averiguaremos.

Hong Kong estuvo plano, aunque un poco tambaleante en la apertura, pero repuntó más tarde en la sesión cuando Reuters informó que "las aplicaciones de transporte compartido y otras aplicaciones de Didi Global volverán a estar en las tiendas de aplicaciones nacionales tan pronto como la próxima semana". ¿Fuente de Reuters? “Cinco fuentes dijeron a Reuters, en otra señal más de que su represión regulatoria de dos años en el sector de la tecnología está terminando”.

Se publicaron los datos comerciales de diciembre, que muestran que las exportaciones e importaciones disminuyeron año tras año, aunque no tan profundamente como se estima. Recuerde que debemos esperar que las exportaciones de China se desaceleren a medida que se desacelera la demanda mundial de las fábricas del mundo. Los datos de exportación también son una indicación de que, lamentablemente, la economía mundial se está desacelerando. Los datos de importación fueron débiles, aunque la caída de los precios de las materias primas es un factor, ya que, por ejemplo, aumentaron las importaciones de petróleo crudo, pero el valor de las importaciones de petróleo disminuyó debido a la caída del precio del petróleo.

Los más negociados por valor de Hong Kong fueron Alibaba HK, que ganó un +1,71 % por la noticia de que trabajaría en tecnología de automóviles inteligentes con Geely Automobile (175 HK), que cayó un -0,98 %, Tencent +2,03 % por compras netas de inversores del continente. y Meituan -1,04 %, ya que las empresas de vehículos eléctricos (EV) y de Internet que cotizan en bolsa en EE. UU., junto con las jugadas de crecimiento, tuvieron un buen día. La reapertura de Hong Kong juega como los casinos de Macao y las aerolíneas tuvieron un buen día. Todos los sectores en Hong Kong fueron positivos, menos los servicios públicos, mientras que las acciones que subieron vencieron a las que bajaron casi 4 a 1. El sector de la salud en Hong Kong ganó +4.6%, liderado por Wuxi Biologics Cayman (2269 HK), ya que dos analistas elevaron sus calificaciones/precio. objetivo. El volumen corto de Main Board aumentó al 17 % de la facturación, ya que la rotación corta de Alibaba fue el 23 % de la facturación total, NetEase el 32 % y Tencent el 17 %. Todos los sectores en China subieron hoy, ya que los factores de valor obtuvieron un rendimiento superior.

En China, los rumores de que el PBOC inyectará liquidez al sistema financiero antes del Año Nuevo chino ayudaron a mejorar la confianza. Los más negociados de China continental fueron CATL +1,38 %, Kweichow Moutai +2,89 %, Wuliangye Yibin +2,68 %, Ping An Insurance +2,83 %, East Money +3,08 %, LONGi Green Energy +0,02 % y BYD +0,46 %. Estas son acciones de crecimiento favorecidas por inversores nacionales y extranjeros, aunque diría que no necesita un administrador activo para comprarlas. Los inversionistas extranjeros compraron $1,984 mil millones en acciones de China continental a través de Northbound Stock Connect con un total semanal de $6,519 mil millones. Los semis fueron un valor atípico que cayó durante el día, ya que las reuniones de EE. UU. con Japón y los Países Bajos para frenar las exportaciones de tecnología a China pesaron en el espacio. ¡Fuerte día y semana!

Dos aerolíneas chinas han declarado que dejarán de cotizar en la Bolsa de Nueva York. Suena mal, ¿verdad? ¡Equivocado! Las dos empresas son empresas estatales que contienen información confidencial que podría revelarse en una revisión de auditoría realizada por la PCAOB. La PCAOB es parte de la SEC, es decir, el gobierno de EE. UU., en un movimiento que hemos visto en otras empresas estatales. Muestra que a las empresas privadas se les permite adherirse a la HFCAA. ¡¡¡Estas son buenas noticias!!!

Los índices Hang Seng y Hang Seng Tech ganaron +1,04 % y +1,51 %, respectivamente, en un volumen que disminuyó -16,65 % desde ayer, que es el 106 % del promedio de 1 año. 388 acciones avanzaron, mientras que 104 acciones disminuyeron. La rotación corta del tablero principal disminuyó -11.56% desde ayer, que es el 103% del promedio de 1 año, ya que el 17% de la rotación fue rotación corta. Los factores de crecimiento superaron a los factores de valor, mientras que las empresas de pequeña capitalización superaron a las de gran capitalización. Los sectores con mejor desempeño fueron el cuidado de la salud +4,6%, los productos básicos +2,26% y las comunicaciones +2,12%, mientras que los servicios públicos fueron el único sector negativo -0,32%. Los subsectores con mejor desempeño fueron el farmacéutico/biotecnológico, equipos de atención médica y medios, mientras que semis, alimentos/básicos y servicios públicos. Los volúmenes de Southbound Stock Connect fueron ligeros ya que los inversores de China continental compraron $ 261 millones en acciones de Hong Kong, con Tencent una compra moderada, BYD una pequeña compra neta y Meituan y Li Auto fueron pequeñas ventas netas.

Shanghái, Shenzhen y STAR Board ganaron +1,01 %, +0,9 % y +0,01 %, respectivamente, en un volumen que aumentó +3,27 % desde ayer, que es el 77 % del promedio de 1 año. 2.796 acciones avanzaron, mientras que 1.808 acciones disminuyeron. Los factores de valor superaron a los factores de crecimiento, ya que las empresas de gran capitalización apenas superaron a las de pequeña capitalización. Todos los sectores fueron positivos, con bienes de consumo básico +3,33%, atención médica +3,01% y finanzas +2,17% con tecnología +0,36%. Los principales subsectores fueron refrescos, productos para el hogar y finanzas diversificadas, mientras que equipos de generación de energía, industria del gas y equipos de comunicación. Los volúmenes de Stock Connect hacia el norte fueron leves/moderados ya que los inversores extranjeros compraron $ 1.984 mil millones en acciones de China continental. CNY tuvo un fuerte movimiento frente al dólar estadounidense, +0,17%, cerrando en 6,72, los bonos del Tesoro se vendieron y el cobre de Shanghái ganó +0,26%.

Rastreador de movilidad de las principales ciudades chinas

La tendencia sigue mejorando. Aunque el tráfico en Shanghái y Chengdu se ha reanudado, el uso del metro se mantiene estable en ambas ciudades. Los viajes por el Festival de Primavera/Año Nuevo Chino están comenzando a aumentar, aunque el mercado está abierto ya que una fuente de los medios de China continental señaló que 37,88 millones de personas viajaron solo en el quinto día. Los casos de COVID continúan aumentando rápidamente en varias provincias.

Tráfico de pasajeros del metro de China

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Índice de retraso de congestión de China

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Mapa de China COVID-19

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Actuación de anoche

Índice MSCI China All Shares

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Desempeño del país

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Rendimiento bursátil

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Los 10 mejores de Hong Kong

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Los 10 principales de China

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Tipos de cambio, precios y rendimientos de anoche

CNY por USD 6,72 frente a 6,75 ayer CNY por EUR 7,26 frente a 7,27 ayer Rendimiento del bono público a 10 años 2,90 % frente al 2,88 % ayer Rendimiento del bono del Banco de Desarrollo de China a 10 años 3,03 % frente al 3,00 % ayer Precio del cobre +0,26 % durante la noche