Экономика США превзошла оценки и выросла на 2,9% в четвертом квартале

(Фото Спенсера Платта/Getty Images)

Гетти Изображений

Основные выводы

Экономика США росла в годовом исчислении на 2,9% в четвертом квартале 2022 года, опередив прогноз на 2,8%. Это второй квартал подряд положительного роста после начала 2022 года, который начался с двух отрицательных кварталов подряд. Большинство экономистов считают, что мы В 2023 году ожидается рецессия, и ожидается слабый рост по всем направлениям. К счастью, есть шаги, которые вы можете предпринять, чтобы защитить свои инвестиции от дальнейшей волатильности фондового рынка.

Разговоры о надвигающейся рецессии были опровергнуты после того, как Бюро экономического анализа США опубликовало данные о сильном экономическом росте в четвертом квартале 2022 года. По крайней мере, на данный момент.

Несмотря на то, что в большинстве дискуссий о состоянии экономики постоянно присутствует негатив, экономика США выросла на 2,9% в годовом исчислении. Это немного превзошло консенсус-прогноз, который предполагал, что темпы роста составят 2,8%.

Несмотря на то, что результат оказался лучше, чем ожидалось, вероятно, еще не время распивать шампанское, чтобы отпраздновать окончание экономического спада. Большинство экспертов в настоящее время прогнозируют рецессию, которая произойдет в какой-то момент в 2023 году, а JPMorgan Chase теперь считает умеренную рецессию своей базовой оценкой.

Так что же все это означает для фондового рынка? Что ж, мы все еще можем ожидать еще большей волатильности. К счастью для инвесторов с Q.ai, у нас есть защита портфеля, которая может помочь защитить недостатки, когда дела идут плохо.

Давайте подробнее рассмотрим последнее объявление о ВВП, а также то, что эксперты говорят об ожидаемых результатах фондового рынка в 2023 году.

Загрузите Q.ai сегодня, чтобы получить доступ к инвестиционным стратегиям на основе ИИ.

Последние данные Министерства торговли

Темпы роста реального ВВП на уровне 2,9% в четвертом квартале 2022 года по сравнению с ростом на 3,2% в третьем квартале. Таким образом, хотя рост был не таким сильным, он все же значительно превышал отрицательный рост ВВП, наблюдавшийся в первом и втором кварталах.

Важно иметь в виду, что эта оценка основана на данных, которые подлежат пересмотру, и более точная оценка будет опубликована 23 февраля 2023 г. Увеличение ВВП было обусловлено ростом частных инвестиций в товарно-материальные запасы, потребительских расходов, государственных расходы и инвестиции в основной капитал, не связанные с жильем, компенсируются сокращением инвестиций в основной капитал и экспорта. Импорт, который вычитается из расчета ВВП, также уменьшился.

Этот рост частных инвестиций в запасы произошел в основном за счет улучшений в производстве, горнодобывающей промышленности, коммунальных услугах и строительстве. Потребители также тратили больше, а здравоохранение, жилищно-коммунальные услуги и услуги по уходу за собой получали больший кусок пирога.

В автомобильной промышленности и производстве запасных частей также наблюдался приличный рост расходов. Между тем, правительство также приняло меры, увеличив расходы: федеральное правительство увеличило расходы, не связанные с обороной, а штаты и местные жители повысили оплату труда сотрудников.

К сожалению, на рынке жилья наблюдалось замедление, в основном из-за снижения объемов индивидуального строительства и брокерских комиссий. Экспорт сократился, причем больше всего пострадали товары недлительного пользования, но в таких услугах, как путешествия и транспорт, наблюдался всплеск.

Импорт также сократился, в основном за счет снижения потребительских товаров длительного пользования.

По сравнению с предыдущим кварталом общий рост ВВП замедлился из-за спада экспорта, замедления инвестиций в основной капитал, нежилых расходов, государственных и местных государственных расходов и потребительских расходов.

С учетом сказанного, это замедление было частично компенсировано ростом частных инвестиций в товарно-материальные запасы, ускорением расходов федерального правительства и меньшим снижением инвестиций в основной капитал.

Ожидается ли рецессия в 2023 году?

Согласно опросу главных экономистов на Всемирном экономическом форуме в Давосе, Швейцария, глобальная рецессия считается весьма вероятной в 2023 году.

Две трети опрошенных верят, что это произойдет, и это согласуется с большей частью прогнозов, которые мы слышали в отчетах о доходах и на Уолл-стрит. Мало того, каждый экономист считает, что в 2023 году в Европе будет слабый или очень слабый рост, и 91% ожидают того же в США.

Однако те же самые экономисты с оптимизмом смотрят на инфляцию и устойчивость балансов компаний.

Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон недавно попал в заголовки газет, разделяя схожее мнение о перспективах экономики США в 2023 году. Находясь в Давосе, он появился в программе Squawkbox CNBC и прокомментировал, что центральный прогноз банка в настоящее время является умеренным. рецессия в 2023 году.

Что рецессия будет означать для фондового рынка?

Таким образом, когда экономика резко падает и вступает в рецессию, это может означать плохие новости для фондового рынка. Но слово «может» делает здесь много тяжелой работы, потому что важно помнить, что фондовый рынок и экономика — это не одно и то же.

Во время рецессии компании могут начать видеть снижение прибыли и увеличение расходов. Это может привести к снижению стоимости акций компании. Инвесторы могут начать терять доверие к рынку и продавать свои акции, что приведет к снижению цен на акции.

Но фондовый рынок не всегда следует за экономикой, иногда он может опережать ее, а также может восстанавливаться быстрее, чем экономика. В финансовых кругах фондовый рынок известен как форвардный индикатор.

Это потому, что когда инвесторы хотят сделать какие-то шаги на фондовом рынке, они не просто смотрят в зеркало заднего вида. Если вы хотите купить акции Tesla, вы не только посмотрите, что компания делала в прошлом году.

Вы также собираетесь рассмотреть шаги, которые они делают на будущее.

Из-за этого цены на акции часто меняются в ожидании того, что произойдет дальше. Таким образом, волатильность, которую мы наблюдали до сих пор, может означать, что любые будущие экономические потрясения уже «заложены в цену». Однако, если все окажется хуже, чем ожидалось, на горизонте может быть еще много волатильности.

Нижняя линия

Когда дело доходит до рынков, мы продолжаем оставаться в некоторой задержке. Акции остаются волатильными, экономика колеблется, и плохие новости все еще могут быть впереди.

Это означает, что трудно решить, что делать с вашими инвестициями.

В таких ситуациях богатые люди и хедж-фонды часто стремятся реализовать стратегии, которые помогают компенсировать потенциальные риски. Это означает, что они могут воспользоваться потенциалом роста, если акции начнут падать, но застраховать себя, если дорога снова станет тернистой.

В Q.ai мы нашли способ использовать возможности искусственного интеллекта, чтобы предложить эти сложные стратегии каждому. Наша защита портфеля использует ИИ для анализа вашего портфеля и оценки его чувствительности к различным формам риска, таким как процентный риск и риск волатильности.

Затем он автоматически реализует сложные стратегии хеджирования для защиты от них.

Звучит хорошо, правда? Загрузите наше приложение бесплатно сегодня и попробуйте сами.

Загрузите Q.ai сегодня, чтобы получить доступ к инвестиционным стратегиям на основе ИИ.