3 тренди, які ми будемо використовувати для отримання 7%+ дивідендів і зростання у 2023 році
Тренди 2023 Слово в білій наліпці на синьому картонному фоні
Гетті
Зараз на фондовому ринку є три великі тенденції, які не враховуються, і, торкнувшись кожної з них, ми можемо налаштуватися на дуже хороші довгострокові прибутки в моїх улюблених високоприбуткових інструментах: закритих фондах (CEF).
CEF із прибутковістю 11,8%, який ми обговоримо далі, BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), є яскравим прикладом CEF із величезним потенціалом зростання. Я також маю колекцію покупок із середньою прибутковістю до 9,6% (багато з них виплачують дивіденди щомісяця), які чекають на вас у портфоліо моєї служби CEF Insider.
Всередині «Подвійної знижки» на CEF 2023 року
Високі дивіденди CEF є однією з причин, чому ми віддаємо перевагу цим фондам. Інша полягає в тому, що прямо зараз CEF пропонують рідкісну «подвійну знижку»: одну угоду на портфелі CEF (багато з яких є вигідними через розпродаж минулого року), а іншу — на сам фонд, завдяки його знижці до вартості чистих активів. (ВЧА, або вартість акцій у своєму портфелі).
Ці знижки на NAV, як знають учасники моєї служби CEF Insider, унікальні для CEF і є основним джерелом прибутку в цих фондах. Вони пов’язані з тим фактом, що кількість акцій CEF здебільшого фіксується з моменту їх випуску. Це означає, що CEF можуть торгувати за цінами, відмінними від вартості акцій їхніх портфелів.
Наша стратегія? Купуйте, коли знижки надзвичайно великі, а потім продовжуйте, коли знижка звужується, підвищуючи ціни акцій CEF.
І прямо зараз ми маємо величезні знижки в CEF (зокрема на BIGZ) завдяки трьом неврахованим змінам, які відбуваються зараз на ринку.
Не помічений тренд №1 2023 року: інфляція спадає
Інфляція була модним словом 2022 року, оскільки COVID-19 вразив ланцюги поставок, вдарив по продуктивності та остаточно змінив споживчі витрати.
Але все налагоджується на фронтах витрат і ланцюжків поставок, спричиняючи те, що індекс цін на особисті витрати на споживання (PCE), якому віддає перевагу ФРС для вимірювання інфляції, також знижується:
Федеральна резервна система віддає перевагу PCE замість загальноприйнятого індексу споживчих цін (CPI) як показник інфляції, і нижчий поточний рівень PCE означає, що ми перейшли від сплеску до найвищої інфляції за 40 років до рівня, який трохи перевищував той, який ми спостерігали в 2005 і 2008 роки.
Непомічена тенденція 2023 року № 2: ФРС відходить на узбіччя
Зниження PCE стало причиною того, що ринок ф’ючерсів на фонди ФРС цього року не підвищував багато ставок: загалом 50 базисних пунктів, що є великою зміною порівняно з 2022 роком.
Підвищення тарифів Перейдіть на нижчу передачу
Зростання ставок 2022 проти очікувань 2023
Інсайдер CEF
З підвищенням ставок приблизно в одну десяту від того, що було минулого року, стає зрозуміло, що Федеральна резервна система не буде головним впливовим фактором на ринок, яким вона була минулого року, навіть незважаючи на те, що ринки оцінили ціни ще один рік стресу, заснованого на ставках.
Тенденція № 3 2023 року, яку не помічають: побоювання щодо рецесії лунають
Існує один дикий символ, який може зупинити імпульс на сьогоднішньому ринку: рецесія.
Хоча дані виглядають так, ніби справи в економіці США покращуються, більшість на Уолл-стріт і в пресі вважають, що рецесія неминуча. Знову ж таки, ось чому акції та CEF перепродані, принаймні доки (і якщо!) не станеться рецесія. Це дуже важливо, враховуючи, що дані знову відрізняються від сприйняття ринку.
Економіка відмовляється від страхів рецесії
Оцінки ВВП
Економічні показники блакитних фішок
Використовуючи найсучасніші методи, Федеральна резервна система Атланти надає оцінку зростання ВВП у реальному часі, яка має кращий досвід, ніж економісти Уолл-стріт. І ФРС Атланти бачить зростання майже на 4% у четвертому кварталі цього року.
Це вже кілька місяців. Наприклад, показник ФРС Атланти продемонстрував зростання на 2,9% у третьому кварталі проти очікувань економістів Уолл-стріт на 1,2%. Реальна кількість становила 3,2%.
11,8% дивідендів із «подвійною знижкою», створених на 2023 рік
Коли макродані такі позитивні, інвестори легко роблять помилки, вибираючи неправильні акції або вибираючи ETF, який прив’язаний до базового індексу, і тому не можуть керувати акціями з власними унікальними проблемами.
Це головна причина, чому CEF є кращим способом інвестування, ніж ETF. Ми не лише отримуємо вищі дивіденди, ніж виплачують ETF, і нашу «подвійну знижку» CEF, ми також отримуємо досвід професійного менеджера. І ми часто отримуємо ці послуги управління безкоштовно!
Щоб зрозуміти, що я маю на увазі, давайте повернемося до BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). Як зазначалося, дохідність цього фонду становить 11,8%. Він також торгується з надзвичайною знижкою 20,8% до NAV. Оскільки ця знижка набагато більша, ніж комісія BIGZ за управління в розмірі 1,25%, ми, по суті, «конкуруємо» за команду експертів BlackRock, найбільшої у світі інвестиційної компанії.
BIGZ володіє іменами, орієнтованими на зростання, такими як Axon Enterprise AXON (AXON), виробник технологій безпеки; Entegris ENTG (ENTG), виробник систем очищення матеріалів у напівпровідниковому просторі; постачальник телекомунікаційного обладнання Five9 (FIVN); і Bio-Techne TECH Corp (TECH ECH), яка постачає продукти для фармацевтичного тестування.
Усі ці високоякісні технології сильно постраждали у 2022 році, але мають потужний потенціал для відновлення у 2023 році, оскільки сектор, який найбільше постраждав від розпродажу, як правило, очолював відновлення — подумайте про фінансові акції після Крах 2008/2009. Це, плюс високі дивіденди та велика знижка, робить BIGZ більш ніж вартим вашої уваги зараз.
Майкл Фостер є провідним аналітиком Contrarian Outlook. Щоб отримати більше чудових ідей щодо прибутку, клацніть тут, щоб переглянути наш останній звіт «Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів зі стабільними 10,2% дивідендів».
Розкриття: немає
