Очікування зростання Китаю на 17-річному максимумі: опитування

Східна перлина Тауер і хмарочос

Гетті

Минулі вихідні ознаменували початок року Водяного Кролика за китайським місячним календарем. Поєднання кролика та води інь «віщує спокійний 2023 рік порівняно з бурхливим досвідом минулого року», пише CLSA у своєму щорічному Індексі фен-шуй.

Тим часом Deutsche Bank вважає, що 2023 рік «буде роком переходу до більшої нормальності після спаду та піднесення протягом останніх кількох років».

Незалежно від того, правда це чи ні, глобальні менеджери фондів роблять ставку на те, що акції та товари китайського регіону чекають вдалий рік, оскільки друга за величиною економіка світу поступово відкривається після трьох довгих років карантину.

Січневе опитування, проведене Bank of America, показує, що 91% фінансових менеджерів вважають, що Китай «повністю відкриється» у 2023 році. Це значне зростання порівняно з груднем 2022 року. Очікування зростання країни також є найвищими за 17 років.

Прогнозується, що акції китайських компаній у 2023 році перевершать акції своїх аналогів на ринках, що розвиваються, причому Morgan Stanley прогнозує прибуток у 10%, а Citi Global Wealth Investments – 20%.

Очікується, що це підніме акції на навколишніх азіатських ринках, включаючи великих експортерів, таких як Південна Корея та Тайвань, а також популярні туристичні напрямки Китаю, такі як Таїланд та Індонезія.

Подивіться нижче. За останні три місяці акції Гонконгу зросли на 37,5% у порівнянні з індексом S&P 500, який піднявся на 7,7%, у відповідь на відновлення оптимізму. Серед найкращих результатів у індексі Hang Seng Composite є акції туристичних компаній і казино в Макао, у тому числі MGM China, що зросла на 196% за той самий період, і Wynn Macau, що зросла на 170%.

За минулий рік кількість мандрівників із Китаю Чуньюнь зросла на 100%.

Акції туристичних компаній, включно з авіакомпаніями, справді стрімко зростають прямо зараз через відновлення надії та скасування карантину та політики тестування з часів Covid. Особливо це стосується азіатських авіакомпаній, оскільки Chunyun повертається до роботи вперше з початку пандемії.

Чуньюнь, або Свято Весни, — це 40-денний період подорожі Китаю, який вважається найбільшою щорічною міграцією людей в історії. За оцінками Міністерства транспорту Китаю, цього сезону буде здійснено понад 2 мільярди пасажирських поїздок повітряним, автомобільним і залізничним транспортом, що вдвічі більше, ніж минулого року, але все ще становить 70% від рівня до пандемії в 2019 році.

Щоб підготуватися до додаткового напливу комерційних авіамандрівників, Адміністрація цивільної авіації Китаю (CAAC) схвалила понад 10 000 додаткових рейсів, у тому числі близько 3 500 рейсів у Пекін, Шанхай і Гуанчжоу.

За даними Trip.com Group, найбільшого онлайн-туристичного агентства Китаю, кількість бронювань авіаквитків на Новий рік за місячним календарем зросла на 15% порівняно з минулим роком, а кількість регулярних рейсів у першому кварталі зросла приблизно на 150% порівняно з тим самим кварталом минулого року.

Виступаючи минулого тижня в швейцарському Давосі, генеральний директор Trip.com Джейн Сан сказала, що туристичні подорожі в Китаї зараз перевищують рівень 2019 року і що загальна потужність комерційної авіації повернеться до нормального рівня до третього кварталу цього року.

Ключові метали та товари реагують позитивно

Протягом багатьох років Китай був найбільшим у світі споживачем ряду металів і товарів, включаючи сталь, залізну руду, свинець, мідь, сиру нафту та багато іншого. Після відновлення країни багато виробників та інвесторів готові підхопити наступну потенційну хвилю.

Наприклад, BHP, найбільший у світі гірничий видобуток, повідомила про рекордний видобуток залізної руди за шість місяців до 31 грудня, оскільки, за її прогнозами, відновлення економіки Китаю підштовхне попит на метали. За цей період компанія видобула 132 мільйони тонн залізної руди, і вона каже, що збільшить виробництво міді та нікелю.

Доктор Мідь, названа так тому, що цінова динаміка металу часто відображала здоров'я економіки, випередила очікування більшого попиту з боку Китаю та обмеження глобальної пропозиції.

Від свого 52-тижневого мінімуму в липні ціна металу зросла приблизно на 30% і зараз торгується вище 9300 доларів за тонну; крім того, його 50-денне ковзне середнє перетнуло 200-денне ковзне середнє вперше приблизно за рік, сигналізуючи про бичачий «золотий хрест».

Мідь, нікель, літій та інші життєво важливі метали готові до зростання завдяки постійному переходу на чисту енергію. Згідно з останньою оцінкою Bloomberg New Energy Finance, світовій енергетичній промисловості протягом наступних трьох десятиліть знадобиться 6 трильйонів доларів металів, щоб виконати вже прийняті урядами мандати щодо нульового викиду вуглецю.