После тяжелого 2022 года акции цифровой безопасности наконец-то можно купить?

admin 24 января, 2023

БРАЗИЛИЯ – 04.04.2021: На этой фотоиллюстрации логотип Okta отображается на смартфоне. (Фото … [+] Иллюстрация Рафаэля Энрике/SOPA Images/LightRocket через Getty Images)

Изображения SOPA/LightRocket через Getty Images

У нашей темы, посвященной акциям кибербезопасности, был тяжелый 2022 год, падение почти на 34%, что примерно соответствует более широкому индексу Nasdaq-100, который упал примерно на 33%. На тему повлиял ряд факторов. Примечательно, что рост процентных ставок и устойчиво высокая инфляция в течение года нанесли ущерб быстрорастущим высокотехнологичным компаниям, в том числе компаниям, занимающимся кибербезопасностью. Более того, во время недавних звонков о доходах игроки в области кибербезопасности, такие как Okta OKTA и CrowdStrike CRWD, указали в недавних отчетах о доходах, что клиентам, особенно малым предприятиям, требуется больше времени для подписания сделок, сокращая расходы, связанные с программным обеспечением.

Теперь экономические перспективы США кажутся относительно сложными, поскольку многие индикаторы указывают на рецессию в этом году. Тем не менее, мы считаем, что акции компаний, занимающихся кибербезопасностью, должны держаться лучше, чем экономика в целом, по нескольким причинам. Россия потенциально может нацелиться на западные правительства, критически важную инфраструктуру и бизнес, поскольку ее военное наступление на Украине сталкивается с трудностями. Кроме того, за последний год участились атаки программ-вымогателей. Игроки в области кибербезопасности также проявляют растущий интерес в качестве объектов приобретения. Частные инвестиционные компании нацелились на игроков в этом секторе, учитывая их несколько заниженные оценки и потенциал для получения стабильных доходов в долгосрочной перспективе. Например, за последний год крупнейшая компания прямых инвестиций Thoma Bravo приобрела несколько игроков в области кибербезопасности, включая Ping Identity, Sailpoint, ForgeRock, Bottomline Technologies и Coupa Software.

Другие компании в этом секторе также могут стать потенциальными объектами приобретения. В рамках нашей темы Okta показала наихудший результат, снизившись почти на 64% за последние 12 месяцев. С другой стороны, Qualys QLYS продемонстрировала наилучшие результаты: ее запасы за последние 12 месяцев сократились примерно на -16%.

Что, если вместо этого вы ищете более сбалансированный портфель? С конца 2016 года наш высококачественный портфель и мультистратегический портфель неизменно опережают рынок.

Окупаемость OKTA по сравнению с мультистратегическим портфелем Trefis