Después de un 2022 difícil, ¿las acciones de seguridad digital finalmente son una compra?
BRASIL – 2021/04/04: En esta ilustración de foto se muestra un logotipo de Okta en un smartphone. (Foto … [+] Ilustración de Rafael Henrique/SOPA Images/LightRocket vía Getty Images)
SOPA Images/LightRocket a través de Getty Images
Nuestro tema de las acciones de seguridad cibernética tuvo un 2022 difícil, con una caída cercana al 34 %, aproximadamente en línea con el Nasdaq-100 más amplio, que bajó alrededor del 33 %. Hubo una serie de factores que incidieron en el tema. En particular, el aumento de las tasas de interés y la inflación obstinadamente alta durante el año perjudicaron a las acciones de alta tecnología de alto crecimiento, incluidos los nombres de seguridad cibernética. Además, durante las llamadas de ganancias recientes, los jugadores de seguridad cibernética como Okta OKTA y CrowdStrike CRWD han indicado, en llamadas de ganancias recientes, que los clientes, especialmente las pequeñas empresas, tardan más en firmar acuerdos mientras reducen los gastos relacionados con el software.
Ahora, las perspectivas económicas para EE. UU. parecen relativamente difíciles, con múltiples indicadores que apuntan a una recesión este año. Dicho esto, creemos que las acciones de ciberseguridad deberían resistir mejor que la economía en general por un par de razones. Rusia podría apuntar potencialmente a los gobiernos occidentales, la infraestructura crítica y las empresas, ya que su ofensiva militar en Ucrania enfrenta desafíos. Además, los ataques de ransomware también han aumentado durante el último año. Los jugadores de ciberseguridad también están viendo un interés creciente como objetivos de adquisición. Las empresas de capital privado han estado apuntando a jugadores en este sector, dadas sus valoraciones un tanto deprimidas y su potencial para generar ingresos constantes a largo plazo. Por ejemplo, durante el último año, la importante empresa de capital privado Thoma Bravo adquirió varios jugadores de ciberseguridad, incluidos Ping Identity, Sailpoint, ForgeRock, Bottomline Technologies y Coupa Software.
Otras empresas del sector también podrían ser posibles objetivos de adquisición. Dentro de nuestro tema, Okta ha sido el de peor desempeño, con una caída de casi un 64 % en los últimos 12 meses. Por otro lado, Qualys QLYS ha tenido el desempeño más fuerte, con una caída de sus acciones de aproximadamente -16% en los últimos 12 meses.
¿Qué sucede si, en cambio, busca una cartera más equilibrada? Nuestra cartera de alta calidad y nuestra cartera multiestrategia han vencido al mercado constantemente desde finales de 2016.
Rentabilidad de OKTA en comparación con la cartera multiestrategia de Trefis
Tréfis
Invierta con las carteras Trefis Market Beating
Ver todas las estimaciones de precios de Trefis
