Чого очікувати від прибутків Tesla за четвертий квартал?

ПОЛЬЩА – 2023/01/18: На цій фотоілюстрації логотип Tesla відображається на смартфоні з фондовими … [+] відсотками ринку на фоні. (Фотоілюстрація Омара Маркеса/SOPA Images/LightRocket через Getty Images)

SOPA Images/LightRocket через Getty Images

Очікується, що 25 січня Tesla оприлюднить свої прибутки за 4 квартал 2022 року, звітуючи про квартал, у якому компанія зіткнулася з труднощами, пов’язаними з ланцюгом поставок і попитом. Ми очікуємо, що дохід Tesla становитиме 24,9 мільярда доларів, що приблизно відповідає оцінкам. Це ознаменувало б річне зростання приблизно на 40% і послідовне зростання на 16%. Прибуток, ймовірно, становитиме приблизно 1,13 долара на акцію, порівняно з 0,85 долара в кварталі минулого року. Перегляньте наш інтерактивний аналіз на інформаційній панелі на сайті Tesla Earnings Preview, щоб дізнатися більше про тенденції доходів і прибутків Tesla за квартал. Отже, які тенденції, ймовірно, впливатимуть на результати Tesla?

Tesla заявила, що за квартал, який закінчився в грудні, вона поставила 405 000 автомобілів, що означає зростання приблизно на 31% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року. Хоча це свідчить про здорове зростання, воно не відповідає довгостроковій меті компанії щодо збільшення обсягів поставок принаймні на 50% щорічно протягом багаторічного періоду. Є кілька факторів, які обтяжували Tesla. Спалахи Covid-19 у Китаї порушили виробництво на фабриці компанії в Шанхаї. Цілком імовірно також, що картина попиту також слабшає, оскільки Tesla вдається до відносно різких знижень цін і рекламних акцій на ринках, включаючи США та Китай. Валова рентабельність автомобільної промисловості Tesla вже має тенденцію до зниження, впавши з приблизно 30,5% у третьому кварталі 2021 року до 27,9% у третьому кварталі 2022 року. Ми очікуємо, що ця тенденція збережеться й у четвертому кварталі 2022 року, враховуючи зниження цін, яке склало аж 10%. моделі 3 і ціни наклейки Y. Більше того, зростання виробництва Tesla на нових заводах у Німеччині та Техасі, ймовірно, також призвело до зниження рентабельності.

Нещодавно акції Tesla впали приблизно на 25% за останній місяць, а за минулий рік вони впали майже на 67%. Проте ми залишаємось позитивними щодо акцій Tesla з орієнтовною ціною в 217 доларів США, що приблизно на 70% перевищує поточну ринкову ціну. Ми продовжуємо вірити, що Tesla залишиться великим бенефіціаром довгострокового переходу на електромобілі, враховуючи її добре налагоджений ланцюжок поставок, чудові електричні трансмісії та її лідерство з програмним забезпеченням і технологіями автономного керування. Tesla також планує розширити свою модельну лінійку. Пікап Cybertruck, ймовірно, надійде у виробництво цього року, а поставки напіввантажівки почалися нещодавно. За поточної ринкової ціни в 129 доларів США за акцію Tesla торгується трохи більше, ніж у 22 рази більше, ніж прогнозований прибуток, що, на нашу думку, є дуже розумним, враховуючи темпи зростання компанії (середній прогноз аналітиків становить понад 34% темпів зростання доходів у 2023 році). Перегляньте наш аналіз оцінки Tesla: акції TSLA дорогі чи дешеві? щоб дізнатися більше про оцінку Tesla та її порівняння з аналогами. Для отримання додаткової інформації про бізнес-модель Tesla та тенденції доходів перегляньте нашу інформаційну панель у розділі «Доходи Tesla: як TSLA заробляє гроші».

Що робити, якщо ви натомість шукаєте більш збалансований портфель? Наше високоякісне портфоліо та портфоліо з кількома стратегіями стабільно перемагають ринок з кінця 2016 року.

Прибуток TSLA у порівнянні з мультистратегічним портфелем Trefis

Трефіс

Інвестуйте з Trefis Market Beating Portfolios

Перегляньте всі оцінки цін Trefis