Continúan las señales económicas mixtas

Una fuerte caída en la actividad de OPI y fusiones y adquisiciones afectó en gran medida a las acciones de Goldman Sachs. (Foto de Michael … [+] M. Santiago/Getty Images)

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Conclusiones clave

Las acciones tecnológicas continúan al alza Las empresas financieras ven fuertes caídas en las ganancias Petróleo en aumento

Después de un largo fin de semana festivo, las acciones se mantuvieron relativamente sin cambios el martes, según lo medido por el S&P 500, pero el Dow lo tomó de frente, debido a la ponderación de ese índice. Sin embargo, el compuesto Nasdaq logró obtener una pequeña ganancia, por lo que durante siete días consecutivos el índice ha subido, su mejor racha de ganancias desde noviembre de 2021. En otros lugares, la temporada de ganancias está comenzando a cobrar fuerza a medida que las empresas financieras continuó informando.

Goldman Sachs y Morgan Stanley MS informaron caídas significativas en las ganancias. Goldman continúa luchando en el sector minorista y con un mercado de salida a bolsa débil en 2022, la compañía vio caer sus ganancias un 66 % en el trimestre. Mientras tanto, las ganancias de Morgan cayeron un 40%, pero aún por encima de las estimaciones de ingresos y ganancias. Ambas compañías señalaron que están reservando más reservas para posibles pérdidas crediticias en previsión de una recesión y que es posible que deban considerar más recortes de costos.

En el sector de las aerolíneas, United Airlines reportó su primer año completo de ganancias en cuatro años. La compañía también brindó orientación y espera que las ganancias se cuadrupliquen en 2023. Esto se produce después de que Delta Airlines informara cifras más altas de lo esperado la semana pasada y brindara una evaluación optimista. La próxima semana, American Airlines informará sus ganancias después de brindar una orientación positiva la semana pasada. A pesar de una perspectiva económica cuestionable, los viajes en avión siguen siendo fuertes.

Otras compañías que dieron a conocer esta mañana incluyen a Apple AAPL, que anunció que retrasaría el lanzamiento de sus auriculares de realidad aumentada (AR AR) y, en cambio, se centraría en un auricular de realidad mixta menos costoso. En las operaciones previas a la comercialización del miércoles, las acciones subieron ligeramente y eso podría ser una señal de que los inversores aprueban la medida y siguen más preocupados por satisfacer la demanda de chips para iPhone que por los lanzamientos de nuevos productos. También escuchamos de Microsoft MSFT durante la noche. Se espera que la compañía anuncie otra ronda de despidos a partir de hoy.

En otros lugares, estamos viendo algunos movimientos interesantes tanto en el petróleo crudo como en bitcoin. Después de tocar un mínimo de poco menos de $73 en diciembre, los precios del petróleo han estado subiendo constantemente. En las operaciones previas a la comercialización, el petróleo ha subido alrededor del 2% y si esas ganancias se mantienen, marcará siete días consecutivos de ganancias. Bitcoin BTC también ha estado haciendo un fuerte movimiento al alza últimamente. Después de cerrar por debajo de $17,000 cerca de fines de diciembre, Bitcoin ha protagonizado un repunte impresionante a más de $21,000 en las primeras operaciones del miércoles. Esto puede ser una señal de que los inversores están buscando más oportunidades de riesgo especulativo fuera de las acciones.

Creo que hay un par de temas interesantes que están surgiendo en este momento. El repunte en el Nasdaq ha sido en gran medida el resultado de medidas agresivas de reducción de costos y la creencia de que la inflación se ha controlado lo suficiente como para que la Fed reevalúe hacia dónde deben dirigirse las tasas de interés y por cuánto tiempo. Algunos analistas incluso esperan recortes de tasas a fines de 2023. Al mismo tiempo, la Fed se ha mantenido firme en sus comentarios sobre hacia dónde ve que se dirigen las tasas de interés y la continua amenaza de inflación. La subida de los precios del petróleo podría ser una confirmación de la necesidad de permanecer atentos a las tasas. Por lo tanto, los inversores en acciones tecnológicas pueden estar jugando un juego de gallina con la Reserva Federal.

Esta mañana recibimos más datos económicos relacionados con el enigma de la inflación. El Índice de Precios al Productor (IPP) bajó un 0,5 % frente a las expectativas de una caída del 0,1 % mes tras mes. Se esperaba que el IPP subyacente cayera un 0,4%, pero llegó a un -1,1% mucho más débil de lo esperado. Además, las ventas minoristas, que se esperaba que bajaran un 0,8 % mes tras mes, bajaron un 1,1 %. Más tarde hoy, la Fed también publicará su Libro Beige, brindando una actualización sobre las condiciones económicas en todo el país.

Será interesante ver cómo el mercado digiere los datos económicos de hoy, pero creo que las ganancias seguirán siendo el foco principal. El jueves, después del cierre, escucharemos al primer peso pesado de la tecnología, Netflix NFLX, y luego, la próxima semana, empresas como Microsoft, Boeing BA, IBM y Mastercard MA informarán, brindando a los inversores una visión más completa de cómo las empresas en varios el desempeño de los sectores en el último trimestre y sus perspectivas para 2023. Mientras tanto, continuaría con su plan de inversión y objetivos a largo plazo.

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