Лучшие дивидендные акции для борьбы с инфляцией в 2023 году

В год, который обещает быть экономически неопределенным, разумным шагом будет вложить некоторую безопасность в свой портфель.

2023 год можно назвать годом неуверенности в личных финансах. Есть опасения по поводу потенциальной рецессии, инфляции цен на товары и услуги и вопросы о том, что Федеральная резервная система будет делать с процентными ставками. Краткосрочные показатели акций, биржевых фондов (ETF) и активов с фиксированным доходом туманны.

Как вы управляете своими портфелями в условиях неопределенности? Рассмотрим дивидендные акции. Дивиденды дают дополнительные деньги, и хотя дополнительные деньги не устраняют полностью влияние инфляции, они делают ее менее болезненной.

«Плательщики дивидендов могут помочь победить рынок в инфляционной среде двумя способами», — говорит Р. Бернс МакКинни, управляющий директор и старший портфельный менеджер NFJ Investment Group. Во-первых, дивидендные акции действуют как «краткосрочные финансовые инструменты». Вместо того, чтобы ждать когда-нибудь в будущем, как в случае с быстрорастущими акциями технологических компаний, вы получаете деньги, которые можете реинвестировать сегодня.

Второй способ заключается в том, что компании, выплачивающие дивиденды, часто могут увеличивать выплаты быстрее, чем инфляция, поэтому они могут работать лучше, чем ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как корпоративные или государственные облигации.

Какие акции или ETF лучше, в конечном счете, зависит от терпимости к риску и временного горизонта инвестирования данного инвестора. «В такой среде просто ориентироваться на компании, которые в настоящее время предлагают самую высокую дивидендную доходность, недостаточно», — говорит Даниэль Дусина, директор по инвестициям Blue Chip Partners. «По мере того, как инфляция и ужесточение финансовых условий бьют по корпорациям, инвесторы должны стремиться к большей уверенности в том, что прибыльность компании и, в конечном итоге, их способность выплачивать привлекательные дивиденды не будут снижены».

Некоторыми факторами, которые следует учитывать, являются стабильность компании, история выплаты дивидендов, чтобы показать надежность, процент дивидендов, динамика финансовых показателей, возможность защиты отраслевой позиции бизнеса, оценка акций или ETF и риск. Вот некоторые акции и ETF, приносящие дивиденды, которые независимые финансовые консультанты Forbes связались с ними, как те, которые им особенно понравились. Приведенные данные и цифры являются точными на момент публикации.

Даже на низком уровне инфляция уничтожает богатство, но при нынешних темпах она просто смертельна. Защитите себя с помощью дивидендных акций, которые повышают свои выплаты быстрее, чем инфляция. Щелкните здесь, чтобы загрузить специальный отчет Forbes «Пять дивидендных акций, способных победить инфляцию».

Цифровая недвижимость (DLR)

Спрос на центры обработки данных продолжает оставаться высоким.

гетти

МакКинни нравится Digital Realty, инвестиционный фонд недвижимости и «крупнейший владелец центров обработки данных». REIT, как правило, владеют приносящей доход недвижимостью, такой как офисные здания, торговые центры, арендуемое жилье, медицинские кабинеты, отели или складские помещения. В данном случае объекты недвижимости представляют собой центры обработки данных, которые имеют решающее значение для современных бизнес-операций. По закону REIT должны выплачивать не менее 90% налогооблагаемого дохода в виде дивидендов акционерам.

Digital Realty, как и большинство REIT, торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже, и средний дневной объем за последние 12 месяцев составляет около 1,8 млн акций, согласно данным S&P Global Market Intelligence. При такой большой торговой активности ликвидность не вызывает беспокойства.

Digital Realty в настоящее время имеет дивидендную доходность 4,5% и, по словам МакКинни, имеет «размер и масштаб, которые дают ей ценовые преимущества» и торгуются с «резкой скидкой по сравнению с аналогичными именами».

Предварительные автозапчасти (AAP)

С сотнями миллионов автомобилей в США страна помешана на автомобилях, и кто-то должен продавать запчасти, чтобы все эти автомобили оставались на дорогах, рынок стоит около 300 миллиардов долларов в год. Роберт Калман, соучредитель и старший портфельный менеджер Miramar Capital, считает, что Advance Auto Parts находится в хорошем положении. Текущая дивидендная доходность составляет более 4%, отмечает он, и у компании также есть 1,3 миллиарда долларов в плане выкупа акций, что должно помочь поддержать цены на акции.

«Замедление экономики и более высокие [процентные ставки на покупку автомобилей] означают, что люди будут дольше пользоваться своими автомобилями», — говорит Калман. «Приобретение бренда аккумуляторов Die-Hard [в 2019 году]» помогло компании добиться роста годового объема продаж выше 1 миллиарда долларов, «поскольку они переходят на получение прибыли от электрических и гибридных автомобилей». Согласно анализу Wall Street Journal, это хорошее место, поскольку полностью электрические автомобили выросли с 3,2% всех продаж автомобилей в 2021 году до 5,8% в 2022 году, поэтому бизнес находится на траектории быстрого роста.

Пристегивающийся (SNA)

Еще одна компания с автомобильными корнями, которую стоит рассмотреть, — это Snap-on. Возможно, вы видели, как грузовики компании переезжают с одного объекта на другой, предлагая прямые продажи инструментов и диагностического оборудования для профессионального использования в автомобильной, тяжелой, морской, авиационной и железнодорожной отраслях. Увеличение количества подержанных автомобилей на дорогах и возобновление активности в цепочках поставок, включающих последние три категории, поддерживает постоянный рост.

«Финансовые основы бизнеса сильны: маржа EBITDA превышает 27%, что обеспечивает сильный и устойчивый свободный денежный поток», — говорит Мэтт Дмитришин, директор по инвестициям Telemus. «Свободный денежный поток, как правило, в два раза превышает размер выплачиваемых дивидендов, что дает нам уверенность в способности Snap-On покрывать и увеличивать свои текущие дивиденды, которые в настоящее время соответствуют доходности в 2,6%».

Сиско Системс (CSCO)

Технологии в 2022 году были одним из худших мест для инвестиций, но охота за скидками помогла этому сектору добиться респектабельного возвращения в первые три недели января. Сетевой и коммуникационный гигант Cisco Systems является доминирующим именем в области технологий, и у него есть некоторые привлекательные черты в качестве акций, приносящих дивиденды.

«В настоящее время компания предлагает дивидендную доходность в размере 3,1%, более высокую операционную рентабельность, чем у конкурентов в отрасли, и доходность свободного денежного потока, превышающую 83% рынка США с большой капитализацией», — говорит Дусина. На ее балансе больше денежных средств, чем долга, что дает ей «устойчивое финансовое положение», и в среднем за каждый из последних 10 лет компания увеличивала свои годовые дивиденды более чем на 10%.

Помимо того, что он позиционируется для работы на дому, его «недавно начатый переход к более широкому сочетанию продаж программного обеспечения и подписки увеличит затраты клиентов на смену, что приведет к большему удержанию клиентов и регулярным доходам, что в настоящее время не ценится рынок."

Даже на низком уровне инфляция уничтожает богатство, но при нынешних темпах она просто смертельна. Защитите себя с помощью дивидендных акций, которые повышают свои выплаты быстрее, чем инфляция. Щелкните здесь, чтобы загрузить специальный отчет Forbes «Пять дивидендных акций, способных победить инфляцию».

Телематика MiX (MIXT)

Говоря о технологиях, MiX Telematics вряд ли будет первым именем, которое приходит на ум, но оно играет важную роль в том, как технологии поддерживают глобальную цепочку поставок как один из крупнейших игроков в отслеживании автопарков. Отрасли, которые он обслуживает, включают нефть и газ, строительство, коммунальные услуги, цепочку поставок, горнодобывающую промышленность, общественный транспорт и сельское хозяйство.

«Маржа Core Ebitda превышает 30%, — говорит Рэнди Бэрон, ведущий портфельный менеджер Pinnacle Associates. «Подписчики растут в двузначном диапазоне, у компании есть значительный портфель заказов, и, что интересно, MIXT выкупила более трети своих акций в обращении с момента выхода на биржу», поэтому руководство пытается поддерживать цены акций на высоком уровне. Инвестиционная группа активистов осенью 2022 года предположила, что в ситуации с аукционом акции могут стоить в два раза больше, чем текущий рыночный уровень.

Pinnacle Associates в течение пяти лет удерживала позицию в южноафриканской компании через американские депозитарные расписки, которые торгуются в Соединенных Штатах. Дивидендная доходность составляет 3,1%.

ЭксонМобил (XOM)

Мэрион, Северная Каролина, США-31.05.19: Заправочная станция Exxon.

гетти

ExxonMobil, одна из крупнейших компаний США с рыночной капитализацией в 471 миллиард долларов, также может помочь смягчить негативные последствия инфляции.

«Это одна из немногих акций, по которым выплачивались дивиденды более 100 лет», — говорит Кимберли Бирн, владелица Birn Financial, поэтому велики шансы, что потомок Standard Oil Джона Д. Рокфеллера продолжит приносить деньги для акционеры. Exxon также ежегодно повышала дивиденды на протяжении более 40 лет, что делает ее одной из немногих нефтяных компаний, которые считаются дивидендными аристократами.

Рентабельность капитала компании составляет 30%, что «значительно выше, чем в среднем по отрасли», и в течение последних трех десятилетий она ежегодно увеличивает свои дивиденды. Exxon также имеет диверсифицированный портфель нефти, газа и других энергетических продуктов, включая значительные инвестиции в возобновляемые источники энергии.

Сиско (SYY)

Подобно компаниям, которые предоставляют товары и услуги, необходимые для удовлетворения человеческих потребностей в тепле, энергии и крове, те, кто предоставляет продукты питания, всегда будут иметь готовый рынок для своих товаров. По словам Райана П. Джонсона, управляющего директора по инвестициям Buckingham Advisors, Sysco является «крупнейшим мировым дистрибьютором продуктов питания и сопутствующих товаров для сферы общественного питания и производства продуктов питания вне дома».

Около 71% доходов Sysco приходится на внутренние предприятия общественного питания, 17% — на международные и еще 11% — на Sygma Network, которая обслуживает сетевые рестораны. 190 дистрибьюторских центров в США обеспечивают ей конкурентное преимущество в доставке нужных продуктов в нужное место в нужное время. Руководство планирует в ближайшие несколько лет развивать операции быстрее, чем в целом по отрасли, за счет повышения гибкости заказов и доставки.

«Оценка относительно привлекательна по нескольким показателям, торгуется с небольшим дисконтом к своему сектору, в то время как чаще торгуется с премией», — говорит Джонсон, и дивидендная доходность примерно на 2,4% может быть увеличена в феврале.

iShares International Select Dividend ETF (IDV)

Доктор Ричард Мишо, президент и главный исполнительный директор Frontier Advisors, советует инвесторам сосредоточиться на дивидендных ETF, а не на отдельных акциях. Существует доступ к более широкому рынку, поэтому больше разнообразия и больше стабильности. Он говорит, что «лучший совет для стабильно высокого дохода — управлять всем своим портфелем для этой цели, используя оптимизированный портфель ETF, состоящий из нескольких активов».

Один из них, который он предлагает, — это iShares International Select Dividend ETF (IDV) с его текущей доходностью 7,3%, который «содержит около 100 акций с высокими дивидендами из 20 разных стран, к которым большинству инвесторов было бы трудно получить доступ по отдельности».

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)

Еще один ETF, заслуживающий внимания, — это Schwab US Dividend Equity, который предназначен для максимально возможного отслеживания, до вычета комиссий и расходов, общей доходности индекса Dow Jones US Dividend 100.

«Мы используем его в большинстве наших управляемых портфелей, поскольку это ETF с большой капитализацией и стоимостными акциями. В настоящее время у него очень хорошая дивидендная доходность в размере 3,4%», — говорит Шон Берк, вице-президент Kirsner Wealth Management. «В настоящее время у него очень хорошая выплата дивидендов в размере 3,39%. У него чрезвычайно низкие расходы — 0,06% в год».

Вы знали…?

С 1930 года дивиденды приносили 40% общей доходности фондовых рынков. Что еще более впечатляет (и менее известно), так это то, что его чрезмерное влияние еще больше в годы инфляции, впечатляющие 54% прибыли акционеров. Если вы хотите добавить высококачественные дивидендные акции, чтобы застраховаться от инфляции, инвестиционная команда Forbes нашла 5 компаний с сильными фундаментальными показателями, которые будут продолжать расти, когда цены растут. Скачать отчет здесь.