Аналитики говорят, что стоит покупать этих рыночных титанов?

Т

Купить и продать акции

гетти

Опасения по поводу рецессии снова усилились на прошлой неделе и способствовали падению индекса Dow Jones Industrials более чем на 600 пунктов в прошлую среду. В статье, опубликованной на выходных, из торговой модели JPMorgan сообщалось, что «семь из девяти классов активов, от высококачественных облигаций до европейских акций, теперь показывают менее 50% вероятности рецессии».

Тем не менее, S&P 500 предположил меньше оптимизма, поскольку вероятность рецессии у них составляет 75%. Это соответствовало скептицизму на прошлой неделе по поводу ралли фондового рынка в 2023 году. Индивидуальные инвесторы, похоже, не так настроены по-медвежьи, поскольку опрос, проведенный в прошлый четверг Американской ассоциацией индивидуальных инвесторов (AAII), показал, что бычий процент вырос до 31%. с 24% на предыдущей неделе. Медвежий процент также снизился более чем на 6%.

Многие инвесторы обращаются к рейтингам покупки или продажи аналитиков, чтобы определить, какие акции покупать или продавать. Эти рейтинги регулярно публикуются в финансовых СМИ, но, судя по моему опыту, они основаны больше на фундаментальном, чем на техническом анализе. Поскольку фундаментальные данные, на мой взгляд, часто отстают от данных о ценах, рекомендаций по продаже обычно очень мало.

Часто акциям, которые кажутся мне положительными с технической точки зрения, присваивается «рейтинг продаж», который может обеспечить более низкое открытие и хорошую точку входа на длинной стороне. Недавний сюжет на финансовом телевидении подстегнул мое любопытство к тому, как аналитики оценили две побитые, широко распространенные акции, Microsoft MSFT (MSFT) и Tesla Motors (TSLA).

Майкрософт (МСФТ)

Том Эспрей – ViperReport.com

Microsoft (MSFT) сообщает о доходах после закрытия 24 января. По данным CNN Business, 40 аналитиков покупают акции, 8 оценивают их как лучшие, а 4 держат их в ожидании. Из Benzinga 17 оценили его как покупку, 5 оценили его как избыточный, 3 оценили его как удерживание и один оценил его как продажу. Их самая высокая целевая цена за 12 месяцев составляет 365 долларов, минимальная — 212 долларов, а согласованная целевая цена — 280,46 долларов. MSFT закрылась в пятницу на уровне 240,22 доллара.

MSFT достиг пика в 346,42 доллара в ноябре 2021 года. При минимуме начала ноября в 212,83 доллара он снизился на 38,5% по сравнению с максимумом 2021 года. Несмотря на то, что рынок в целом начал год на позитивной ноте, MSFT до сих пор не смогла подняться выше месячного разворота на уровне $245,87. Снижающаяся 20-недельная EMA составляет 244,40 доллара, а месячная точка разворота — 245,87 доллара. Сильное закрытие выше этого уровня может спровоцировать рост к нисходящему тренду, линия а, на уровне 262,60 доллара.

Недельная относительная производительность (RS) находилась в нисходящем тренде, линия b, на протяжении большей части прошлого года, поскольку за последние 52 недели она снизилась на 22,7%. За последние две недели RS вырос, но все еще значительно ниже снижающегося WMA. Это признак того, что MSFT все еще слабее, а не сильнее, чем S&P 500. Для улучшения ему необходимо подняться выше WMA и максимума декабря.

Недельный балансовый объем (OBV) стал отрицательным в начале 2022 года (см. стрелку). Он находился в устойчивом нисходящем тренде, линия с, но в августе ненадолго поднялся выше своей WMA. Признаком слабости является то, что OBV сделал серию более низких минимумов с тех пор, как стал отрицательным.

Тесла Моторс (ТСЛА)

Том Эспрей – ViperReport.com

Tesla Motors (TSLA) сообщает о доходах в четверг, 26 января. Из CNN Business 24 аналитика оценили его как покупку, 5 считают, что он будет лучше, 12 оценили его как удерживание, 1 лучше, а 3 оценили его как продажу. Рейтинговый обзор от Benzinga был аналогичным: 12 оценили его как покупку, 2 как избыточный вес, 4 как удержание и один оценил его как продажу. Их самая высокая целевая цена составляет 360,00 долларов, самая низкая — 130 долларов, а консенсусная цель — 199,41 доллара. TSLA снизился на 63% за последние 52 недели.

На недельном графике показан прорыв ниже долгосрочной поддержки, линии а, в октябре 2022 года (точка 1). TSLA достиг своего недельного звездного диапазона в декабре с минимумом в 101,81 доллара. Сейчас он пытается отскочить к месячному развороту на уровне 143,45 доллара с снижающейся 20-недельной EMA на уровне 181,92 доллара.

Относительная производительность (RS) нарушила свою поддержку, линию b, подтвердив движение цены, и с тех пор сделала серию более низких минимумов. Он не показывает никаких признаков дна, так как находится значительно ниже снижающейся WMA.

OBV опустился ниже уровня поддержки, линии c, перед ценами. Текущий нисходящий тренд, линия d, восходит к октябрю 2021 года, поскольку OBV большую часть времени оставался ниже WMA. На прошлой неделе OBV действительно закрылся выше своей WMA, что обнадеживает. Буду смотреть в ближайшие недели.

Ежедневный анализ как MSFT, так и TSLA является положительным после прошлой недели, поэтому они, безусловно, могут расти до и после прибыли. Недельный анализ MSFT не показывает признаков среднесрочного дна, поэтому сопротивление на уровне 262,50 доллара может стать серьезным барьером. Действие OBV в TSLA более обнадеживающее, и за последний год оно было намного слабее, чем MSFT. Поэтому, на мой взгляд, у него больше шансов достичь дна в первой половине 2023 года.

Похоже, что большинство аналитиков сохранили позитивные оценки обеих акций во время их годового снижения. Поэтому я бы рекомендовал, чтобы и инвесторы, и трейдеры подтверждали все мнения аналитиков о покупке или продаже с помощью технического анализа.