Los analistas dicen que compre estos titanes del mercado, pero ¿debería comprarlos?

T

Compra y vende acciones

getty

Los temores de una recesión se dispararon nuevamente la semana pasada y ayudaron a que el Dow Jones Industrials cayera más de 600 puntos el miércoles pasado. En un artículo de fin de semana, se informó del modelo comercial de JPMorgan que "siete de nueve clases de activos, desde bonos de alto grado hasta acciones europeas, ahora muestran menos del 50% de probabilidad de una recesión".

Sin embargo, S&P 500 sugirió menos optimismo ya que tienen un 75% de probabilidad de recesión. Eso fue consistente con el escepticismo de la semana pasada sobre el repunte del mercado de valores en lo que va de 2023. Los inversores individuales no parecen ser tan bajistas como la encuesta del jueves pasado de la Asociación Estadounidense de Inversores Individuales (AAII) mostró que el % alcista aumentó un 31% del 24% la semana anterior. El % bajista también disminuyó más del 6%.

Muchos inversionistas miran las calificaciones de compra o venta de los analistas para ayudarlos a determinar qué acciones comprar o vender. Estas calificaciones se informan regularmente en los medios financieros pero, según mi experiencia, parecen estar basadas más en análisis fundamentales que técnicos. Dado que, en mi opinión, los datos fundamentales a menudo van por detrás de los datos de precios, generalmente hay muy pocas recomendaciones para vender.

A menudo, las acciones que me parecen positivas desde un punto de vista técnico reciben una "calificación de venta" que puede proporcionar una apertura más baja y un buen punto de entrada en el lado largo. Un segmento reciente en la televisión financiera estimuló mi curiosidad sobre cómo los analistas calificaron dos acciones muy extendidas, Microsoft MSFT (MSFT) y Tesla Motors (TSLA).

Microsoft (MSFT)

Tom Aspray – ViperReport.com

Microsoft (MSFT) informa ganancias después del cierre del 24 de enero. Según CNN Business, 40 analistas compraron la acción, 8 la calificaron como de rendimiento superior, mientras que 4 la tienen en espera. De Benzinga, 17 lo tienen calificado como compra, 5 lo califican como sobreponderado, 3 lo tienen calificado como mantener y uno lo tiene calificado como venta. Su precio objetivo más alto en 12 meses es de $365, con un mínimo de $212 y un precio objetivo de consenso de $280,46. MSFT cerró el viernes a $240,22.

MSFT alcanzó un máximo de $ 346,42 en noviembre de 2021. En el mínimo de principios de noviembre de $ 212,83, bajó un 38,5% desde su máximo de 2021. A pesar de que el mercado en general ha comenzado el año con una nota positiva, hasta ahora MSFT no ha logrado superar el pivote mensual de $245,87. La EMA decreciente de 20 semanas está en $244,40 con el pivote mensual en $245,87. Un cierre fuerte por encima de este nivel podría desencadenar un repunte hacia la tendencia bajista, línea a, en $262,60.

El rendimiento relativo semanal (RS) ha tenido una tendencia a la baja, línea b, durante la mayor parte del año pasado, ya que ha disminuido un 22,7 % en las últimas 52 semanas. El RS ha subido en las últimas dos semanas, pero todavía está muy por debajo de su WMA decreciente. Esa es una señal de que MSFT sigue siendo más débil, no más fuerte que el S&P 500. Necesita moverse por encima de su WMA y el máximo de diciembre para mejorar.

El volumen semanal en balance (OBV) se volvió negativo a principios de 2022 (ver flecha). Ha estado en una sólida tendencia bajista, línea c, pero se movió brevemente por encima de su WMA en agosto. Es una señal de debilidad que el OBV haya realizado una serie de mínimos más bajos desde que se volvió negativo.

Tesla Motors (TSLA)

Tom Aspray – ViperReport.com

Tesla Motors (TSLA) informa ganancias el jueves 26 de enero. De CNN Business, 24 analistas lo calificaron como compra, 5 piensan que tendrá un rendimiento superior, 12 lo calificaron como mantener, 1 superó y 3 lo calificaron como venta. La revisión de calificación de Benzinga fue similar, 12 lo califican como compra, 2 como sobrepeso, 4 como retención y uno lo califica como venta. Su objetivo de precio más alto es de $ 360,00, el más bajo es de $ 130 con $ 199,41 como objetivo de consenso. TSLA ha bajado un 63% en las últimas 52 semanas.

El gráfico semanal muestra la ruptura por debajo del soporte a largo plazo, línea a, en octubre de 2022 (punto 1). TSLA alcanzó su banda estelar semanal en diciembre con un mínimo de $101,81. Ahora está tratando de recuperarse al pivote mensual de $143,45 con la EMA decreciente de 20 semanas en $181,92.

El rendimiento relativo (RS) violó su soporte, línea b, lo que confirma la acción del precio y desde entonces ha alcanzado una serie de mínimos más bajos. No muestra signos de fondo, ya que está muy por debajo de su WMA decreciente.

El OBV cayó por debajo del soporte, línea c, por delante de los precios. La tendencia bajista actual, línea d, se remonta a octubre de 2021, ya que el OBV se ha mantenido por debajo de su WMA la mayor parte del tiempo. Con la acción de la semana pasada, el OBV cerró por encima de su WMA, lo cual es alentador. Lo estaré viendo en las próximas semanas.

El análisis diario de MSFT y TSLA es positivo después de la semana pasada, por lo que ciertamente pueden recuperarse aún más antes y después de las ganancias. El análisis semanal de MSFT no muestra signos de un fondo a mediano plazo, por lo que la resistencia de $262,50 puede ser una barrera difícil. La acción de OBV en TSLA es más alentadora y ha sido mucho más débil que MSFT durante el último año. Por lo tanto, en mi opinión, tiene más posibilidades de tocar fondo en la primera mitad de 2023.

Parecería que la mayoría de los analistas se han mantenido positivos en ambas acciones a través de sus caídas de un año. Por lo tanto, recomendaría que tanto los inversores como los comerciantes confirmen las opiniones de compra o venta de todos los analistas mediante el análisis técnico.