Аналітики кажуть, що купуйте цих титанів ринку, але чи варто вам?

Т

Купуйте та продавайте акції

Гетті

Минулого тижня побоювання щодо рецесії знову зросли та допомогли минулої середи знизити індекс Dow Jones Industrials понад 600 пунктів. У вихідній статті торгова модель JPMorgan повідомила, що «сім із дев’яти класів активів від високоякісних облігацій до європейських акцій зараз демонструють менш ніж 50% ймовірність рецесії».

Однак індекс S&P 500 припустив менший підйом, оскільки ймовірність рецесії становить 75%. Це узгоджується зі скептицизмом минулого тижня щодо зростання фондового ринку до 2023 року. Індивідуальні інвестори, здається, не такі ведмежі, оскільки опитування Американської асоціації індивідуальних інвесторів (AAII) минулого четверга показало, що зростання % зросло до 31% з 24% за попередній тиждень. Ведмежий % також знизився більш ніж на 6%.

Багато інвесторів дивляться на рейтинги купівлі або продажу аналітиків, щоб допомогти їм визначити, які акції купити або продати. Ці рейтинги регулярно публікуються у фінансових ЗМІ, але, з мого досвіду, вони базуються більше на фундаментальному, ніж на технічному аналізі. Оскільки фундаментальні дані, на мій погляд, часто відстають від даних про ціну, зазвичай дуже мало рекомендацій щодо продажу.

Часто акції, які з технічної точки зору здаються мені позитивними, отримують «рейтинг продажу», який може забезпечити нижчу відкритість і хорошу точку входу на довгому боці. Нещодавній серіал на фінансовому телебаченні викликав мою цікавість до того, як аналітики оцінили дві збиті, широко розповсюджені акції, Microsoft MSFT (MSFT) і Tesla Motors (TSLA).

Microsoft (MSFT)

Том Еспрей – ViperReport.com

Microsoft (MSFT) звітує про прибутки після закриття 24 січня. За даними CNN Business, 40 аналітиків купують акції, 8 оцінюють їх як кращі, а 4 відкладають. З Benzinga 17 оцінили його як покупку, 5 оцінили його як надмірну вагу, 3 — як утримання і один — як продаж. Їхня найвища цільова ціна за 12 місяців становить 365 доларів США, найнижча – 212 доларів США, а консенсусна цільова ціна – 280,46 доларів США. MSFT закрився в п'ятницю на рівні 240,22 дол.

MSFT досягла максимуму в 346,42 доларів США в листопаді 2021 року. На початку листопада на мінімумі в 212,83 доларів США цей показник був на 38,5% нижче від свого максимуму 2021 року. Навіть незважаючи на те, що загальний ринок розпочав рік на позитивній ноті, MSFT досі не зміг перевищити місячну позначку в 245,87 доларів США. 20-тижневий EMA, що знижується, становить 244,40 дол. США, а місячний пивот – 245,87 дол. Сильне закриття вище цього рівня може спровокувати зростання до низхідного тренду, лінії a, на рівні 262,60 доларів.

Щотижнева відносна ефективність (RS) була в низхідному тренді, лінія b, протягом більшої частини минулого року, оскільки вона знизилася на 22,7% за останні 52 тижні. RS піднявся протягом останніх двох тижнів, але все ще значно нижче свого зниження WMA. Це ознака того, що MSFT все ще слабший, а не сильніший за S&P 500. Для покращення йому потрібно перевищити свій WMA та грудневий максимум.

Тижневий балансовий обсяг (OBV) став від'ємним на початку 2022 року (див. стрілку). Він перебував у міцному спадному тренді, лінія c, але ненадовго перевищив свій WMA в серпні. Ознакою слабкості є те, що OBV зробив серію нижчих мінімумів після того, як став негативним.

Tesla Motors (TSLA)

Том Еспрей – ViperReport.com

Tesla Motors (TSLA) звітує про прибутки в четвер, 26 січня. З CNN Business 24 аналітики оцінили його як купівлю, 5 вважають, що він буде кращим, 12 оцінили його як утримання, 1 перевищив і 3 оцінили його як продаж. Огляд рейтингу від Benzinga був схожим: 12 оцінили його як покупку, 2 як надмірну вагу, 4 як утримання і один оцінив його як продаж. Їхня найвища цільова ціна становить 360,00 доларів США, найнижча – 130 доларів США з цільовим консенсусом у 199,41 доларів США. TSLA впав на 63% за останні 52 тижні.

Тижневий графік показує прорив нижче довгострокової підтримки, лінія a, у жовтні 2022 року (точка 1). TSLA досяг свого тижневого зіркового діапазону в грудні з мінімумом у $101,81. Зараз він намагається відскочити до місячного опорного значення на рівні 143,45 доларів США зі зниженням 20-тижневої EMA на рівні 181,92 доларів США.

Відносна ефективність (RS) порушила свою підтримку, лінію b, підтверджуючи цінову дію, і з тих пір склала серію нижчих мінімумів. Він не демонструє жодних ознак дна, оскільки він значно нижче свого WMA, що знижується.

OBV опустився нижче підтримки, лінія c, випереджаючи ціни. Поточний спадний тренд, лінія d, сягає жовтня 2021 року, оскільки OBV більшу частину часу залишався нижче свого WMA. З діями минулого тижня OBV дійсно закрився вище свого WMA, що надихає. Я буду дивитися це в найближчі тижні.

Щоденний аналіз як MSFT, так і TSLA є позитивним після минулого тижня, тож вони, безсумнівно, можуть продовжити зростання до та після прибутку. Щотижневий аналіз для MSFT не показує жодних ознак середньострокового дна, тому опір на рівні 262,50 доларів може бути жорстким бар'єром. Дії OBV у TSLA є більш обнадійливими, і вони були набагато слабшими, ніж MSFT протягом останнього року. Тому, на мою думку, він має більше шансів досягти дна в першій половині 2023 року.

Схоже, що більшість аналітиків залишаються позитивними щодо обох акцій через їх річне падіння. Тому я б рекомендував як інвесторам, так і трейдерам підтверджувати всі думки аналітиків щодо купівлі чи продажу за допомогою технічного аналізу.