Ця проста система дивідендів принесла 90% прибутку за 16 місяців

заступник

Гетті

Як дивідендних інвесторів, безпечні виплати є нашим пріоритетом № 1 (і 2! і 3!). І враховуючи стрімке зростання процентних ставок і наближення рецесії, у 2023 році ми будемо більшими, ніж будь-коли, прихильниками цього питання.

Ось чому минулого тижня ми говорили про п’ять популярних дивідендних акцій, виплати яких можуть бути скорочені цього року. Якщо у вас є будь-який із цих відстаючих, вам потрібно продати вчора.

Але як визначити, які дивіденди безпечні?

Що ж, є вірний показник, про який ніхто не говорить: покупка через інсайдерів. А коли ви поєднуєте інсайдерську покупку з іншим «сигналом», який ми шукаємо в акціях, високим короткостроковим відсотком, ви також можете налаштуватися на безпечні зростаючі дивіденди та серйозний приріст ціни!

Давайте почнемо наш «протилежний двоетапний план купівлі» з тих корпоративних інсайдерів, тому що їхні покупки майже завжди є для нас ознакою підвищення.

Лише 2 причини, чому керівники купують

Є багато причин, чому керівник корпорації може продати акції своєї компанії: об’єднати, відправити дитину до школи, заплатити за розлучення — ви зрозуміли. Але є лише дві причини, чому вони купують:

Тому що вони вірять, що поточні дивіденди безпечні, і вони думають, що ціна акцій буде рости.

Цей перший пункт ніколи не обговорюється, коли мова йде про інсайдерські покупки, але це має бути. Тому що ви можете посперечатися, що якщо керівник збирає великі дивіденди зі своїх акцій і купує більше, він впевнений, що компанія зможе підтримувати цей потік доходу.

Це підводить мене до «нудного» виробника хімікатів Chemours CC Co. (CC), якого ми купили в нашому консультаційному звіті Contrarian Income Report у червні 2020 року, коли він приніс неймовірні 7,4%.

Тоді, як і зараз, макрокартина була невизначеною. Мені, напевно, не потрібно нагадувати вам, що в червні 20 року акції відновлювалися після березневого обвалу, але карантинні заходи все ще руйнували економіку (і сіяли насіння для сьогоднішньої високої інфляції).

Усіх хвилювали акції (і дивіденди, багато з яких щойно скоротили). Настрій не сильно відрізнявся від нинішнього.

Ось тут і виникає інтерес до коротких позицій, оскільки продавці коротких продажів також робили великі ставки проти Chemours, оскільки компанія зіткнулася з незавершеним судовим процесом. У червні 2020 року 10% акцій Chemours були продані на короткий термін, і цим першим продавцям навіть довелося виплачувати великі дивіденди компанії з власної кишені! (Це ризик короткого продажу, про який ви рідко чуєте, і чому ця практика може бути особливо дорогою з дивідендними акціями.)

Це створило основу для прибутку, оскільки будь-яка хороша новина може призвести до «короткого стиснення» — під час якого короткі продавці повинні купувати акції, щоб покрити свої позиції, що ще підвищує ціну!

Нам сподобалися шанси на те, що це станеться з Chemours, особливо в світлі того факту, що Марк Ньюман, тодішній операційний директор компанії (а тепер її президент і генеральний директор), придбав 2500 акцій Chemours у травні 2020 року, довівши свою загальну частку до 133 344 (вартістю майже 1,9 мільйона доларів на той час).

Оскільки кожна акція сплачує 1 долар на рік, щорічні дивіденди Марка становлять величезні 133 344 долари. Це дуже хороший пенсійний дохід для більшості з нас — лише на дивіденди!

Крок Марка привернув нашу увагу, тому що якщо він вкладав більше шкіри в гру, він, очевидно, вважав дивіденди компанії безпечними. І з огляду на його посаду в старшому апараті (і той факт, що він працював у Chemours з моменту її виділення з Dupont у 2015 році) він добре впорався з судовими процесами.

Йому явно здалося, що шорти всі мокрі.

З огляду на все це, ми вирішили купити разом із Марком.

Звичайно, коли стало зрозуміло, що шорти неправильні, вони почали втрачати шорти. Кожна акція, яку вони «викупили», допомогла підвищити CC. Крім того, разом із Марком ми отримали свої великі квартальні дивіденди — і отримали 90% загальної прибутковості — більш ніж удвічі порівняно з S&P 500 за той час.

Саме такий прибуток може принести комбінація високого короткого відсотка та внутрішньої покупки (не кажучи вже про прибутковість 7,4%). І з подібною макроналаштуванням у 2023 році, як ми бачили в середині 2020 року, ми будемо шукати сигнали, які часто не враховуються, як-от високі інсайдерські покупки та короткі відсотки, коли ми складатимемо графіки наших покупок і продажів у Contrarian Income Report цього року.

Бретт Оуенс є головним інвестиційним стратегом Contrarian Outlook. Щоб отримати більше чудових ідей щодо прибутку, отримайте безкоштовну копію його останнього спеціального звіту: Ваш портфель дострокового виходу на пенсію: величезні дивіденди — щомісяця — назавжди.

Розкриття: немає