Con este tamaño, su cartera de jubilación es demasiado grande para los fondos mutuos
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Ha aprendido por qué es importante evitar los productos de inversión una vez que se jubile. Si tiene suerte, puede, y tal vez debería, comenzar a hacer la transición de sus inversiones a valores individuales mucho antes de ganar ese reloj de oro.
“Por lo general, cuanto más se aleja uno de la propiedad de inversiones individuales, más altos se vuelven los costos”, dice Stephen Taddie, socio de HoyleCohen, LLC en Phoenix. “Es una función de pagar por las múltiples capas de responsabilidades supervisadas por personas, empresas, gerentes, etc., ya que cada capa crea una capa adicional de tarifas”.
Su fecha de jubilación representa un factor que determina cuándo debe deshacerse de sus fondos mutuos para crear una cartera privada. También necesita controlar el valor total de su cartera. Puede indicarle que acelere su transición, o puede indicarle que espere más tiempo antes de hacer el cambio.
¿Cuál es el tamaño de activo más pequeño que le permite invertir en valores individuales?
Las generaciones anteriores tuvieron que lidiar con los costos comerciales cuando compraron y vendieron acciones. Esto influyó en su estrategia comercial. Querían evitar lotes impares, cualquier cantidad inferior a 100 acciones. Significaba que necesitaban activos de mayor tamaño antes de poder comenzar a operar.
Hoy en día, el comercio sin comisiones es la norma. Además, muchos corredores le permiten comprar acciones fraccionarias. Literalmente, puede comenzar con solo $ 100 dólares. Aun así, por esa cantidad de dinero, tiene más sentido comprar productos de inversión que invertir en acciones.
“Hay muchas ventajas en invertir en fondos mutuos o ETF, incluida la diversificación simplificada, requisitos mínimos de inversión más bajos, gestión profesional de fondos, mayor eficiencia fiscal y bajos índices de gastos”, dice David Rosenstrock, director y fundador de Wharton Wealth Planning en Nueva York. Ciudad. “Cuanto menor sea el tamaño de la cartera y el tamaño de las posiciones individuales dentro de la cartera, menos ventajoso puede ser invertir en valores individuales”.
Aun así, es posible crear una cartera personalizada independientemente del tamaño de sus activos.
“No creo que haya un tamaño más pequeño”, dice Taylor Kovar, director ejecutivo de The Money Couple en Lufkin, Texas. “Tengo muchos clientes con un patrimonio neto bajo que han tenido increíbles valores individuales durante muchos años. ¡Este es el método de inversión de Warren Buffet! Compra grandes empresas de por vida. Soy partidario de acciones y bonos individuales para cualquier persona activa en el mercado. Esto significa que entienden la diferencia entre acciones y ETF y, en general, disfrutan de los mercados".
Si es menos agresivo, los asesores financieros ofrecen algunas pautas sobre las restricciones prácticas de tamaño. Si bien tienen sus propios métodos, tienden a presentar tamaños mínimos muy similares.
"Retropongo esto en función de los mínimos de cuenta para cuentas administradas por separado", dice Eric Presogna, propietario y director ejecutivo de One-Up Financial en Erie, Pensilvania. “Por ejemplo, Schwab ofrece una cartera administrada de acciones individuales de gran capitalización con una cuenta mínima de $100,000. Si una cartera de acciones diversificada a nivel mundial consiste en un 40 % de empresas de gran capitalización, eso significa que la cuenta más pequeña en la que consideraría implementar estrategias de acciones individuales, una cartera 60/40, por ejemplo, sería de $420 000. Si el cliente está tomando distribuciones de la cartera, el tamaño mínimo de la cuenta para el uso de valores individuales probablemente será mucho mayor”.
“Por lo general, se recomienda que una cartera tenga un mínimo de $100 000 a $500 000 para poder invertir cómodamente en valores individuales”, dice Dennis Shirshikov, estratega de Awning en la ciudad de Nueva York. “Con este tamaño, una cartera puede tener suficiente diversificación y liquidez para permitir la selección de acciones y bonos individuales. Para carteras más grandes, puede ser más ventajoso hacer la transición de productos de inversión a valores individuales, ya que puede brindar más control sobre la asignación de activos de la cartera y potencialmente ofrecer una mayor eficiencia fiscal”.
Si bien esto representa un extremo del espectro, hay otro extremo.
¿A qué tamaño son los activos de su cartera demasiado grandes para los fondos mutuos?
En algún momento, le conviene pasar de productos de inversión a valores individuales. Al igual que el tamaño mínimo mencionado anteriormente, el tamaño máximo al que probablemente deba salir de los fondos mutuos no está escrito en piedra. Hay muchos factores personales que pueden determinar esto.
"Es difícil proporcionar un monto específico en dólares para cuándo la cartera de un jubilado debe pasar de productos de inversión a valores individuales, ya que esto dependerá de la situación financiera, los objetivos y la tolerancia al riesgo específicos del jubilado", dice Mina Tadrus, directora ejecutiva de Tadrus Capital LLC. en Tampa. “Sin embargo, como regla general, si la cartera de un jubilado es lo suficientemente grande y tiene el conocimiento financiero y la experiencia para administrar sus propias inversiones, puede ser más eficiente y rentable invertir directamente en valores individuales en lugar de pagar las tarifas asociadas. con fondos mutuos y otros productos de inversión.”
Para los profesionales financieros experimentados, está claro que llegará un momento en el que deberá crear una cartera personalizada de valores individuales.
“Una cartera ya no debe invertirse en productos y, en su lugar, invertir directamente en acciones y bonos cuando alcance un tamaño que permita a los jubilados diversificar sus carteras e invertir en una variedad de valores”, dice Garett Polanco, CIO de Independent Equity en Fort Worth. , Texas “Este tamaño variará, pero generalmente se recomienda que un jubilado tenga un tamaño de cartera de al menos $500,000 antes de considerar alejarse de los productos de inversión e invertir directamente en acciones y bonos”.
El tamaño de $ 500,000 se ha considerado durante mucho tiempo el tamaño mínimo al contratar un administrador de cartera privado, aunque es posible recibir una administración personalizada para tamaños de cuenta más pequeños. Aún así, el tamaño exacto para usted dependerá de sus circunstancias particulares.
“Por supuesto, el flujo de efectivo esperado crea cierto margen de maniobra en torno a estas cifras, ya que las contribuciones aumentan la facilidad de gestión donde los grandes retiros continuos aumentan las complicaciones de la gestión”, dice Taddie. “En la práctica, creo que USD 500 000 es el nivel adecuado a considerar para una cartera de crecimiento que utiliza acciones individuales, y USD 1 millón es aproximadamente el nivel adecuado a considerar cuando se incluyen bonos individuales en la cartera. No a muchas personas les gusta hablar de bonos porque arrojan una llave en las cosas. Los bonos normalmente se negocian en incrementos de $1,000, y aunque no hay una comisión visible asociada con las transacciones de bonos, existe un margen (diferencia) entre el precio de compra y el precio de venta en cualquier momento del día. Cuanto menor sea el número de bonos que se negocian a la vez, mayor será el diferencial, y el diferencial es el equivalente a una comisión. Simplemente no es visible para el ojo inexperto”.
Si desea una regla general que lo ayude a determinar cuándo debe cambiar de productos de inversión a valores individuales, primero debe identificar los factores que tienen significado para usted.
“En general, el tamaño al que la cartera de un jubilado debe pasar de productos de inversión a valores individuales dependerá de sus objetivos financieros, tolerancia al riesgo y conocimiento de los mercados financieros”, dice Polanco. “Por lo general, se recomienda tener un tamaño de cartera de al menos $100 000 antes de considerar invertir en valores individuales, y al menos $500 000 antes de abandonar los productos de inversión e invertir directamente en acciones y bonos”.
