Pinnacle Actuarial convocado por el IRS para producir documentos en el examen de promotores de seguros de Oxford

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El Tribunal de Distrito de los EE. UU. para el Distrito Central de Illinois emitió una orden para presentar motivos justificativos a Pinnacle Actuarial Resources, Inc., para comparecer en una audiencia el 3 de febrero de 2023, para demostrar por qué no debe responder a una citación del IRS para obtener determinada información. . Puede leer la Orden aquí, pero no dice mucho. Para saber por qué una firma actuarial que practica en el espacio de seguros cautivos está sujeta a una citación del IRS en primer lugar, es necesario que profundicemos en la queja del IRS, y de ahí aprendemos que esta citación es solo la punta de un iceberg mucho más grande. .

La Orden de Mostrar Causa surge de una Petición para Hacer Cumplir la Citación de Rentas Internas presentada el 13 de septiembre de 2022, en CDIll. Expediente N° 22-CV-1312, el cual puede leer aquí. La Petición dice que la agente del IRS Julie Hersh,

"está llevando a cabo una investigación para determinar si Oxford Insurance Company, LLC ("Oxford") es responsable de las sanciones previstas en 26 USC §§ 6694, 6695, 6700 y 6701 por conductas ocurridas desde el 1 de enero de 2010 hasta el presente. (Hersh Decl ¶ 3.) Estas secciones del Código de Rentas Internas imponen sanciones por, entre otras cosas, organizar o promover paraísos fiscales abusivos, ayudar e incitar a subestimar la obligación tributaria de otra persona y preparar o ayudar en la preparación de declaraciones de impuestos para otros. que intencional o imprudentemente subestiman la obligación tributaria de un contribuyente".

La petición continúa alegando que Pinnacle está en posesión de varios libros y registros de Oxford, incluidos documentos relacionados con el precio del seguro de Oxford, copias de los registros de facturación, incluidos los de los clientes de Oxford, y varios otros documentos. También se solicitan documentos para las filiales de Oxford, presumiblemente incluyendo Oxford Risk Management Group. El 14 de enero de 2022, el agente Hersh entregó una citación del IRS para estos documentos en Pinnacle, pero hasta ahora Pinnacle se ha negado a cumplir, afirmando una variedad de defensas. La Petición alega además que los documentos son necesarios para determinar si Oxford debe ser responsable de las sanciones del promotor en virtud de 26 USC §§ 6694, 6695, 6700 y 6701 por conducta que se remonta al 1 de enero de 2017.

Adjunto a la Petición del IRS se encuentra la Declaración jurada del Agente Hersh. Ella afirma, según su información y creencia, que "Pinnacle Actuarial Resources, Inc. ("Pinnacle") brindó servicios actuariales a Oxford, sus subsidiarias y sus clientes en relación con un supuesto plan o acuerdo de seguro que Oxford promovió y vendió".

En particular, la Declaración de la Agente Hersh también establece que el IRS no ha hecho una remisión penal al Departamento de Justicia de los EE. UU. para Oxford o Pinnacle, y tampoco busca información relacionada con ninguna investigación criminal de Oxford o Pinnacle. Lo que no se dice es que el examen de Oxford por parte del IRS es parte integrante de su investigación más amplia de las llamadas transacciones microcautivas.

El programa Oxford utiliza lo que se conoce como estructura Series LLC o, a veces, estructura Cell Captive. En general, en estos acuerdos, cada uno de los propietarios de cautivas de los clientes utiliza su propia serie dentro de la LLC como un todo (a veces denominada "célula" y, por lo tanto, el término "célula cautiva") como su cautiva individual única. Por lo tanto, en lugar de que el cliente sea dueño de su propia cautiva independiente, como Apollo Insurance Company, el cliente sería dueño de algo como Oxford Insurance Company Serie 137. Esto es bueno para Oxford, que por lo tanto reduce sus gastos para formar y administrar nuevas cautivas, pero no así para los clientes de Oxford que están expuestos a la quiebra de la empresa como un agujero y potencialmente a los riesgos de otros clientes de Oxford.

Dentro del segmento de refugio fiscal de la industria cautiva, estos acuerdos en serie no son infrecuentes: varios administradores de cautivas los tienen. En estas transacciones de celdas cautivas, generalmente una de las Series sirve como grupo de riesgo para todas las celdas, y generalmente se denomina "Serie A" o "Serie 1", o algo así. El acuerdo estándar para estos acuerdos es que la serie del pool de riesgo vende seguros al negocio operativo del cliente y toma las primas, y luego las celdas de cada cliente reaseguran un porcentaje del riesgo correspondiente al monto de las primas pagadas por el negocio del cliente en particular en relación con el primas recibidas por la celda del pool de riesgo en su conjunto.

La idea aquí es la misma que con otros grupos de riesgos no celulares que se crean con el fin de crear una distribución de riesgos a efectos fiscales, que es que los riesgos de todos los clientes se "mezclan" de alguna manera y, por lo tanto, equivalen a un seguro de terceros que crea la distribución del riesgo.

Esa es la idea, de todos modos. En realidad, con la mayoría de estos acuerdos de células cautivas, cada cliente en realidad está reasegurando sus propias pérdidas sin que ningún (o mucho) riesgo se distribuya entre los otros participantes de la célula del grupo de riesgo, lo que, por supuesto, es el mismo defecto importante para los no celulares. pozos de riesgo. Por lo tanto, si el negocio subyacente del cliente X tiene una reclamación contra el grupo de riesgo de la celda, entonces la cautiva de la celda del cliente X cubrirá la mayor parte, si no la totalidad, del gasto de esa reclamación. No se trata en absoluto de una distribución de riesgos, sino simplemente de un traspaso de dinero a través del grupo de riesgo de la célula que intenta dar la apariencia de una distribución de riesgos.

Lo que es peor con algunas de estas celdas cautivas es que también están conectadas de modo que si la celda del grupo de riesgo sufre una pérdida debido a un cliente en particular, la celda cautiva de ese cliente también puede reembolsar la celda del grupo de riesgo a través de la serie. acuerdo operativo de la organización, que es una puerta trasera para que el promotor proteja el grupo de riesgo contra pérdidas. Esto representa un enfoque de cinturón y tirantes para proteger el grupo de riesgo contra pérdidas, ya que si el acuerdo de reaseguro falla por algún motivo, entonces la organización de la serie en su conjunto puede hacer una llamada de efectivo contra la serie del cliente para compensar cualquier pérdida a el fondo de riesgo. Por lo tanto, en estos acuerdos de LLC en serie en los que existen tales disposiciones, el grupo de riesgo es aún más ilusorio y caótico que en un acuerdo ordinario de grupo de riesgo y cautivo independiente.

El punto es que con la mayoría de estos arreglos de células cautivas, simplemente no hay una verdadera distribución del riesgo a pesar de la apariencia de que el riesgo ha sido distribuido. Pero, por supuesto, ese no es el único defecto de este tipo de programas, ya que sus primas suelen estar totalmente fuera de sintonía con la realidad, no hay verdaderas relaciones de plena competencia entre los negocios operativos de los clientes y la celda del pool de riesgo ni entre el riesgo pool cell o las cautivas de los clientes. Al igual que con los clientes cautivos independientes independientes que no son de células y un grupo de riesgo independiente independiente, no se puede encontrar una sustancia económica real, sino que todo es solo una farsa para generar una deducción fiscal artificial.

Tenga en cuenta que no todas las celdas cautivas son paraísos fiscales abusivos. Las celdas cautivas han existido desde fines de la década de 1990; de hecho, algunas de las primeras leyes de Series LLC se redactaron con el propósito de facilitar los arreglos de celdas cautivas, y la mayoría sirven para propósitos legítimos de gestión de riesgos que tienen poco o nada que ver con intentos de ahorro de impuestos. Lo que sucedió es que en algún momento alrededor de 2005, algunos promotores de cautivas de refugio fiscal se dieron cuenta de que podían usar un acuerdo de cautiva celular para ofrecer transacciones abusivas a clientes que de otro modo no tendrían una prima suficiente para justificar una cautiva independiente, después de lo cual se corrió la voz y la celda Las ofertas de paraísos fiscales cautivos comenzaron a proliferar. Así nació el refugio fiscal cautivo del pobre.

Sin embargo, había una muy buena razón para que los clientes que buscaban un cautivo de paraíso fiscal evitaran los cautivos celulares. Esto se debe a que una vez que el IRS determinó que una celda era un paraíso fiscal abusivo, fue bastante fácil para el IRS concluir que probablemente el resto de las celdas también eran paraísos fiscales abusivos, y discernir esas celdas fue bastante fácil ya que eran todos básicamente parte de la misma LLC. Además, debido a la relación muy estrecha de todas las celdas entre sí, por lo general terminaron usando los mismos profesionales, lo que ahora nos lleva de vuelta a Pinnacle.

Si bien la Petición del IRS está dirigida a obtener información relacionada con Oxford, el tema inmediato de esa Petición es Pinnacle, que aparentemente sirvió como actuario de Oxford en relación con el acuerdo de celda cautiva de Oxford. Los riesgos para Pinnacle de entregar su propia información son dos. En primer lugar, existe el riesgo de que Pinnacle se vea expuesta a algún tipo de sanción por ayudar a Oxford, si finalmente se determina que Oxford es un promotor de un plan fiscal abusivo. En segundo lugar, y posiblemente incluso peor, si el Tribunal Fiscal de los EE. UU. finalmente determina que los cálculos actuariales de Pinnacle fueron modificados para aumentar el monto de la prima que deben pagar los clientes de Oxford (y, por lo tanto, aumentar sus deducciones), entonces la reputación de Pinnacle como firma actuarial será fusilado. Por lo tanto, Pinnacle tiene sus propias razones para resistirse a la citación del IRS.

Pinnacle parece haber sido el actuario elegido por otros gerentes de cautivas que están bajo una auditoría de promotor además de Oxford. Por ejemplo, se presentó una petición similar contra Pinnacle en CDIll. Caso No. 19-CV-1323 por sus documentos relacionados con el bufete de abogados de Moore, Ingram, Johnson & Steele, LLP, que también está bajo una investigación de promotor por vender cautivos de refugio fiscal. Otra Petición contra Pinnacle es la del CDIII. Caso No. 22-CV-1043 por sus documentos relacionados con Captive Alternatives, LLC ("Cap Alt"), que también se encuentra bajo una investigación de promotor de refugio fiscal. En resumen, Pinnacle parece haber estado brindando servicios actuariales a todo Oxford, la firma Moore Ingram y Captive Alternatives, todos los cuales están bajo investigación de promotores.

Ahora volvamos a Oxford. La razón por la que todo esto es interesante es que Oxford a veces se ha presentado como un administrador de cautivas que sigue un enfoque de "mejor en su clase", lo que implica que sus servicios de administración de cautivas son de alguna manera mejores que sus pares de la industria. ¿Qué significa esto realmente?

A lo largo de los años, me he encontrado con varias empresas financieras y de seguros que afirman utilizar un enfoque de primera clase. Esto es lo que he aprendido anecdóticamente que el término mejor en su clase realmente significa en la vida real: si visita su jardín local y camina hasta la parte de atrás, generalmente encontrará una sección compuesta por estiércol de plantación de extracción bovina. . Habrá varias marcas entre las que puede elegir, pero elija la marca con los sacos más limpios y brillantes. Ese será el "mejor en su clase".

El mismo estiércol, por supuesto. A continuación se incluye una lista de 59 casos pendientes recientemente ante el Tribunal Fiscal de los EE. UU. y que involucran a Oxford:

1. Serie EO de Oxford Insurance Company, Caso # 17582-22, Fecha de presentación 28/07/22

2. Serie KC de Oxford Insurance Company, Caso # 22031-22, Fecha de presentación 14/10/22

3. Serie KB de Oxford Insurance Company, Caso # 22030-22, Fecha de presentación 14/10/22

4. Serie FZ de Oxford Insurance Company LLC, Caso # 23407-22, Fecha de presentación 11/03/22

5. Serie IB de Oxford Insurance CO. PC., Fecha de radicación 2209-20, Caso # 02/03/20

6. Serie KR de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 22387-22, Fecha de presentación 20/10/22

7. Serie KF de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 4798-20, Fecha de presentación 10/03/20

8. Serie FF de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 26296-22, Fecha de presentación 20/12/22

9. Serie DC de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 14897-20, Fecha de presentación 28/12/20

10. Serie HC de Oxford Insurance Company, LLC, Caso n.º 22657-22, fecha de presentación 24/10/22

11. Serie AA de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 19234-22, Fecha de presentación 30/08/22

12. Serie V de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 14768-22, Fecha de presentación 07/01/22

13. Serie JI de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 22327-22, Fecha de presentación 19/10/22

14. Serie DD de Oxford Insurance Company LLC, Caso # 23404-22, Fecha de presentación 11/03/22

15. Serie IK de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 15015-20, Fecha de presentación 28/12/20

16. Serie GT GT de Oxford Insurance Company, LLC, Caso n.º 14898-20, fecha de presentación 28/12/20

17. Serie JN de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 15017-20, Fecha de presentación 28/12/20

18. Serie GE de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 15388-22, Fecha de presentación 11/07/22

19. Serie GX de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 22326-22, Fecha de presentación 19/10/22

20. Serie BW de Oxford Insurance Company, LLC, Caso n.° 26295-22, Fecha de presentación 20/12/22

21. Serie FX de Oxford Insurance Company, LLC, Caso n.º 18609-22, fecha de presentación 22/08/22

22. Serie CP de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 19235-22, Fecha de presentación 30/08/22

23. Serie IL de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 23633-22, Fecha de presentación 11/07/22

24. Serie W de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 22852-22, Fecha de presentación 26/10/22

25. Serie FN de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 20426-22, Fecha de presentación 19/09/22

26. Serie IC de Oxford Insurance Company, Inc., Caso # 14987-20, Fecha de presentación 28/12/20

27. Serie FM de Oxford Insurance Company, LLC, Caso n.º 20423-22, fecha de presentación 19/09/22

28. Serie BV de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 26294-22, Fecha de presentación 20/12/22

29. Serie KP de Oxford Insurance Company LLC, Caso # 23409-22, Fecha de presentación 11/03/22

30. Serie HY de Oxford Insurance Company, LLC, Caso n.º 23632-22, fecha de presentación 11/07/22

31. Serie FL de Oxford Insurance Company LLC, Caso # 20427-22, Fecha de presentación 19/09/22

32. Serie KF de Oxford Insurance Company LLC, Caso # 13486-20, Fecha de presentación 30/12/20

33. Serie JL de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 14754-22, Fecha de presentación 07/01/22

34. Serie H de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 14852-22, Fecha de presentación 05/07/22

35. Serie CO de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 14840-22, Fecha de presentación 05/07/22

36. Serie GB de Oxford Insurance Company, LLC, Caso # 20788-22, Fecha de presentación 23/09/22

37. Serie 72 de Oxford Insurance Company NC, LLC, Caso n.º 18986-22, Fecha de presentación 26/08/22

38. Serie 4 de Oxford Insurance Co. NC, LLC, Caso # 3835-22, Fecha de presentación 04/03/22

39. Serie 3 de Oxford Insurance Company NC, LLC, Caso n.° 3838-22, Fecha de presentación 04/03/22

40. Serie Celda Protegida 40 de Oxford Insurance Company TN, LLC, Caso # 25324-22, Fecha de presentación 12/05/22

41. Serie Celda Protegida 234, una Serie de Oxford Insurance Company TN, LLC, Caso # 20534-22, Fecha de Presentación 20/09/22

42. Serie Celda Protegida 188, Serie A de Oxford Insurance Co. TN LLC, Caso # 20135-22, Fecha de presentación 13/09/22

43. Serie Celda Protegida 76, Serie A de Oxford Insurance Co. TN, LLC, Caso # 15384-22, Fecha de presentación 11/07/22

44. Serie Celda Protegida 71, una Serie de Oxford Insurance Co. TN, LLC, Caso # 20441-22, Fecha de Presentación 19/09/22

45. Serie Celda Protegida 235, una Serie de Oxford Insurance Company TN, LLC, Caso # 20536-22, Fecha de Presentación 20/09/22

46. Serie Celda Protegida 109, Serie A de Oxford Insurance Company TN, LLC, Caso # 14790-22, Fecha de presentación 07/01/22

47. Serie Celda Protegida 56-CS, Serie A de Oxford Insurance Co., LLC, Caso # 25571-22, Fecha de presentación 08/12/22

48. Serie Celda Protegida 18, Serie A de Oxford Insurance Co TN LLC, Caso # 23541-22, Fecha de presentación 04/11/22

49. Serie Celda Protegida 101, una Serie de Oxford Insurance Company TN, LLC, Caso # 20532-22, Fecha de Presentación 20/09/22

50. Serie Celda Protegida 102, una Serie de Oxford Insurance Company TN, LLC, Caso # 20533-22, Fecha de Presentación 20/09/22

51. Serie Celda Protegida 108, una Serie de Oxford Insurance Company TN LLC, Caso # 20615-22, Fecha de Presentación 21/09/22

52. Serie Celda Protegida 140, Serie A de Oxford Insurance Company TN, LLC, Caso # 21767-22, Fecha de presentación 10/11/22

53. Serie Celda Protegida 118, Serie A de Oxford Insurance CO TN, LLC, Caso # 24436-22, Fecha de presentación 21/11/22

54. Serie Celda Protegida 142, Serie A de Oxford Insurance Company TN, LLC, Caso # 18982-22, Fecha de Presentación 26/08/22

55. Serie Celda Protegida 73, Serie A de Oxford Insurance Company TN, LLC, Caso # 23262-22, Fecha de presentación 01/11/22

56. Serie Celda Protegida 209, Serie A de Oxford Insurance Company TN, LLC, Caso # 23883-22, Fecha de presentación 11/11/22

57. Serie Celda Protegida 2-CS, Serie A de Oxford Insurance Co. TN LLC, Caso # 23411-22, Fecha de presentación 11/03/22

58. Serie Celda Protegida 159-CS, Serie A de Oxford Insurance Co. TN, LLC, Caso # 22026-22, Fecha de presentación 10/14/22

59. Serie Celda Protegida 20-CS, Serie A de Oxford Insurance Co. TN, LLC, Caso # 22028-22, Fecha de presentación 10/14/22