Акции UPS, вероятно, вырастут после четвертого квартала

10 сентября 2022, Израиль, Тель-Авив: Грузовой самолет транспортной компании UPS припаркован в международном аэропорту Бен … [+] Гурион. Фото: Christophe Gateau/dpa (Фото Christophe Gateau/picture Alliance через Getty Images)

Альянс dpa/picture через Getty Images

United Parcel Service (NYSE: UPS) должна опубликовать свои результаты за четвертый квартал 2022 года во вторник, 31 января. Мы ожидаем, что акции UPS будут торговаться с повышением, а ее выручка и прибыль немного превысят ожидания. Большой всплеск электронной коммерции, наблюдавшийся на этапе блокировки пандемии Covid-19, сейчас остывает, что влияет на объемы доставки для логистических компаний. Тем не менее, UPS должна извлечь выгоду из своих ценовых действий. Мы не только ожидаем, что компания будет хорошо ориентироваться в четвертом квартале, но и считаем, что акции UPS имеют некоторый потенциал для роста, как описано ниже. В нашем интерактивном анализе панели инструментов United Parcel Service Earnings Preview содержится дополнительная информация.

Ежеквартальная выручка UPS, прибыль на акцию и цена акций

Трефис

(1) Ожидается, что выручка будет немного выше консенсус-прогноза

Трефис оценивает выручку UPS в четвертом квартале 2022 года примерно в $28,3 млрд, что отражает низкий однозначный рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и немного превышает консенсус-прогноз в $28,0 млрд. Более высокая цена реализации должна способствовать росту выручки компании. Тем не менее, средний объем, вероятно, будет иметь тенденцию к снижению. Оглядываясь назад на третий квартал 2022 года, общая выручка UPS выросла на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 24,2 млрд долларов США, причем рост наблюдался в сегментах внутренних и международных перевозок в США. 9-процентный рост средней выручки за штуку более чем компенсировал 2-процентное снижение среднего дневного объема упаковки. На нашей панели инструментов United Parcel Service Revenues можно найти более подробную информацию.

(2) Прибыль на акцию должна соответствовать согласованным оценкам.

Ожидается, что скорректированная прибыль UPS за четвертый квартал 2022 года на акцию составит $3,60 согласно анализу Trefis, что всего на цент выше консенсус-прогноза в $3,59 и $3,59, о которых компания сообщила в квартале предыдущего года. Чистая прибыль UPS в размере 2,6 млрд долларов в третьем квартале 2022 года отражает рост на 10% по сравнению с показателем в 2,4 млрд долларов в квартале предыдущего года. Это может быть связано с более высокими доходами и ростом операционной маржи примерно на 22 базисных пункта. Мы ожидаем, что за весь 2023 год прибыль на акцию будет ниже и составит 12,80 доллара США по сравнению с оценкой в 12,93 доллара США в 2022 году.

(3) Акции UPS выглядят так, как будто им есть куда расти

Мы оцениваем оценку United Parcel Service в $200 за акцию, что на 11% выше ее текущей рыночной цены в $180. На текущем уровне акции UPS торгуются с 14-кратной форвардной оценкой прибыли на акцию в размере 12,80 долл. США на 2023 год по сравнению с 15-кратным средним значением за последние три года, что предполагает больше возможностей для роста. Кроме того, если компания сообщит об оптимистичных результатах и представит прогноз на 2023 год лучше, чем прогнозы, вполне вероятно, что мультипликатор P/E будет пересмотрен в сторону повышения, что приведет к еще более высокому уровню акций UPS.

Несмотря на то, что акции UPS выглядят так, как будто у них есть возможности для роста, полезно посмотреть, как коллеги UPS справляются с важными показателями. Вы найдете другие ценные сравнения для компаний из разных отраслей на Peer Comparisons.

Учитывая более высокую инфляцию и рост процентных ставок, среди прочих факторов, акции UPS упали на 11% за последние двенадцать месяцев. Может больше скинуть? Посмотрите, как могут упасть акции UPS, сравнив их падение во время предыдущих рыночных крахов. Вот сводка результатов всех акций во время предыдущих рыночных крахов.

Кроме того, кризис Covid-19 создал множество ценовых разрывов, которые могут предложить привлекательные возможности для торговли. Например, вы будете удивлены тем, насколько нелогичной является оценка акций UPS и Amerco.

Что, если вместо этого вы ищете более сбалансированный портфель? С конца 2016 года наш высококачественный портфель и мультистратегический портфель неизменно опережают рынок.

Окупаемость UPS по сравнению с мультистратегическим портфелем Trefis

Трефис

Инвестируйте с портфелями Trefis Market Beating

Посмотреть все прогнозы цен Trefis