Акції UPS, ймовірно, будуть торгуватися вище, ніж у четвертому кварталі

10 вересня 2022 р., Ізраїль, Тель-Авів: вантажний літак транспортної компанії UPS припаркований у Бен … [+] Міжнародний аеропорт Гуріон. Фото: Christophe Gateau/dpa (Photo by Christophe Gateau/picture alliance через Getty Images)

dpa/picture alliance через Getty Images

United Parcel Service (NYSE: UPS) планує оприлюднити результати за четвертий квартал 2022 року у вівторок, 31 січня. Ми очікуємо, що акції UPS будуть торгуватися вище, а її дохід і прибуток трохи перевищать очікування. Великий сплеск електронної комерції, який спостерігався під час фази карантину пандемії Covid-19, зараз охолоджується, що впливає на обсяги доставки для логістичних компаній. Однак UPS має виграти від своїх цінових дій. Ми не тільки очікуємо, що компанія успішно веде себе в четвертому кварталі, але ми також вважаємо, що акції UPS мають певні можливості для зростання, як обговорюється нижче. Наш аналіз інтерактивної інформаційної панелі на сайті United Parcel Service Earnings Preview містить додаткові відомості.

Квартальний дохід UPS, EPS і ціна акцій

Трефіс

(1) Очікується, що доходи будуть незначно вищими за консенсусні оцінки

Trefis оцінює доходи UPS у 4 кварталі 2022 року приблизно в 28,3 мільярда доларів США, що відображає низьке однозначне зростання порівняно з аналогічним періодом минулого року та трохи перевищує консенсус-прогноз у 28,0 мільярдів доларів США. Вища реалізація ціни має сприяти зростанню прибутків компанії. Однак середній обсяг, швидше за все, буде знижуватися. Озираючись на третій квартал 2022 року, загальний дохід UPS зріс на 4% порівняно з аналогічним періодом минулого року до 24,2 мільярда доларів, причому зростання спостерігалося для внутрішнього та міжнародного сегментів США. Зростання середнього доходу за одиницю на 9% більш ніж компенсувало зниження середнього щоденного обсягу посилок на 2%. Наша інформаційна панель із доходами United Parcel Service Revenues містить докладнішу інформацію.

(2) EPS має відповідати консенсусним оцінкам

Очікується, що скоригований прибуток на акцію UPS за 4 квартал 2022 року становитиме 3,60 доларів США за аналізом Trefis, що лише на цент вище консенсусної оцінки в 3,59 долара США та показника 3,59 долара США, який компанія повідомила в кварталі попереднього року. Чистий прибуток UPS у розмірі 2,6 мільярда доларів США в третьому кварталі 2022 року відображає зростання на 10% порівняно з показником у 2,4 мільярда доларів США в кварталі попереднього року. Це можна пояснити вищими доходами та зростанням операційної маржі приблизно на 22 б.п. За весь 2023 рік ми очікуємо, що прибуток на акцію буде нижчим і складе 12,80 доларів США порівняно з приблизно 12,93 долара США у 2022 році.

(3) Акції UPS, схоже, мають місце для зростання

Ми оцінюємо оцінку United Parcel Service у 200 доларів США за акцію, що на 11% вище поточної ринкової ціни у 180 доларів США. На поточних рівнях акції UPS торгуються під 14-кратною оцінкою форвардного прибутку на акцію в 12,80 доларів США на 2023 рік, порівняно із середнім показником за останні три роки в 15 разів, що означає більше можливостей для зростання. Крім того, якщо компанія повідомить про позитивні результати та надасть орієнтири на 2023 рік, які будуть кращими, ніж вуличні оцінки, цілком імовірно, що мультиплікатор P/E буде переглянуто в бік збільшення, що призведе до ще більшого рівня запасів UPS.

Хоча акції UPS, схоже, мають місце для зростання, корисно побачити, як аналоги UPS працюють за важливими показниками. Ви знайдете інші цінні порівняння для компаній у різних галузях у Peer Comparisons.

Враховуючи вищу інфляцію та зростання процентних ставок, серед інших факторів, акції UPS впали на 11% за останні дванадцять місяців. Чи може впасти більше? Подивіться, наскільки впали акції UPS, порівнявши їх падіння під час попередніх падінь ринку. Ось підсумок ефективності всіх акцій під час попередніх падінь ринку.

Крім того, криза Covid-19 створила багато розривів у ціноутворенні, які можуть запропонувати привабливі торгові можливості. Наприклад, ви будете здивовані тим, наскільки неінтуїтивною є оцінка акцій для UPS проти Amerco.

Що робити, якщо ви натомість шукаєте більш збалансований портфель? Наше високоякісне портфоліо та портфоліо з кількома стратегіями стабільно перемагають ринок з кінця 2016 року.

Прибуток UPS у порівнянні з мультистратегічним портфелем Trefis

Трефіс

Інвестуйте з Trefis Market Beating Portfolios

Перегляньте всі оцінки цін Trefis