Управление семейным офисом: лучшие практики

Мы переживаем крупнейшую в истории передачу богатства: ожидается, что в течение следующего десятилетия будет переведено 35 триллионов долларов … [+]. Внедрение надлежащего управления никогда не было более важным.

гетти

Согласно Оксфордскому словарю, управление — это процесс взаимодействия через законы, нормы, власть или язык организованного общества над социальной системой. Он обеспечивается правительством штата, рынком или сетью.

В семейных офисах управление имеет решающее значение. Успешно настроенный Семейный офис в первую очередь обеспечивает централизацию принятия всех решений. Внедрив и внедрив надлежащую структуру управления и управления, руководители также могут обеспечить, чтобы семейное богатство и управляющие им специалисты регулировались набором политик и процедур, которые гарантируют бесперебойное выполнение операций, согласованные интересы и уровень подотчетности для всех. участвует.

Помимо создания структуры между заинтересованными сторонами семьи и работающими на них профессионалами, он предлагает четкий механизм разрешения споров, внедряет семейную культуру, повышает эффективность инвестиций и формализует выбранную структуру собственности на долгосрочную перспективу.

Управление всегда было важной частью структуры семейного офиса, но сегодня оно имеет решающее значение.

От последствий Brexit и регулятивной и рекрутинговой головной боли теперь это может привести к долгосрочным последствиям COVID-19. Пандемия коронавируса привела к тому, что многие называют «осознание смертности» с директорами; особенно поколения-1, внезапно смирившись с тем фактом, что они не могут лидировать вечно. При отсутствии планирования преемственности и, во многих случаях, преемника, он способствовал крупнейшей передаче богатства в истории: ожидается, что в течение следующего десятилетия будет переведено 35 триллионов долларов.

В тот же период времени мы также стали свидетелями мощного IPO в Саудовской Аравии, что привело к увеличению благосостояния и увеличению спроса на профессиональные структуры, всплеску нового богатства, созданного такими миллиардерами, как Covid и Crypto, а также ряду внешних событий, таких как как скандал с Archegos, который привел к разговорам о лобби с целью усиления регулирования и раскрытия информации о семейных офисах. Потом, конечно, был международный конфликт и постоянное напоминание о грядущей рецессии.

Все эти факторы вызвали фундаментальный вопрос о необходимости управления в Семейных офисах, и, хотя это будет отличаться от семьи к семье, мы создали это руководство по передовой практике, чтобы помочь вам начать работу по обеспечению надлежащего управления Семейным офисом для долгосрочный.

Цель:

Будь то долгосрочное сохранение богатства, получение дохода с поправкой на риск, создание наследия или немедленное воздействие, управление, как и многие другие вещи в семейном офисе, просто невозможно создать без понимания вашей цели, и не только понимания ее, но и определение. Определив свою цель в качестве Семейного офиса, вы можете гарантировать, что она останется в центре каждого будущего решения Семейного офиса, которое вы принимаете. От выбора классов активов, которые соответствуют вашим целям и амбициям, до найма нужных людей, чтобы это произошло, ваша цель должна лежать в основе вашей политики управления и быть первым шагом, который вы можете сделать, чтобы это произошло.

Люди:

После того, как вы определили свою цель в качестве семейного офиса, вы можете приступить к обеспечению необходимых ресурсов для ее реализации. Если, например, вы учреждены как благотворительная инициатива, рискованный и высокооплачиваемый директор по инвестициям может оказаться неподходящим человеком для вашей команды. С другой стороны, если ваша цель состоит в том, чтобы создать прибыль с поправкой на риск, вы можете привлечь команду специалистов по инвестиционным аналитикам и стимулировать их открывать новые возможности и получать впечатляющую прибыль.

В рамках этого разговора вы также должны рассмотреть услуги, требуемые и ожидаемые семьей: вам нужен весь спектр инвестиционных консультаций, налогов, бухгалтерского учета, отчетности, услуг доверительного управляющего, консьержа и личных услуг или это просто административный офис?

Первое, что вам нужно сделать, это убедиться, что у вас есть хорошо структурированные процессы найма и увольнения критически важного персонала. Это особенно важно для семейного офиса, где более 50% имеют менее пяти сотрудников, и одно неверное решение о найме может оказать пагубное влияние на вашу маленькую семейную культуру. Вам также необходимо создать ориентиры для наборов навыков, которые вам нужны в вашем семейном офисе, и показатели, чтобы привлечь их к ответственности. Это не только гарантирует, что они выполняют свои собственные цели, но и гарантируют, что они будут соответствовать вашим, стимулировать к достижению совершенства и поддерживать ваш семейный офис в долгосрочной перспективе.

Все сводится к структуре и обеспечению того, чтобы у вас был семейный офис, организованный с нужными людьми, которые могут привлекать друг друга к ответственности. Когда у вас есть определенные директора с гаражами, полными автомобилей, которые они не помнят, чтобы покупать, жизненно важно, чтобы вы наняли правильных людей, которым нельзя только доверять, но убедитесь, что ваши ресурсы структурированы таким образом, чтобы были уровни старшинства и те, кто можете привлечь к ответственности других, когда у вас нет на это времени. Это также лишь один пример того, как крайне важно, чтобы вы не просто наняли друга семьи и не смогли проверить или проверить его из-за личной связи, что часто является недосмотром.

Процесс:

Если у вас есть четко определенная цель и хорошо структурированная команда для достижения этой цели, вам необходимо убедиться, что у вас есть хорошо задокументированные политики, чтобы обеспечить бесперебойную работу ваших операций. Это включает в себя запись долгосрочных целей и годовых показателей, структуры вознаграждения и стимулирования, список делегированных полномочий, управление рисками, кодекс поведения и такие пункты, как заявление об инвестиционной политике.

Это гарантирует, что после того, как вы наняли команду выдающихся профессионалов для достижения ваших семейных целей, вы также сможете убедиться, что они соответствуют вашим ожиданиям с точки зрения поведения, соблюдения требований, репутации и так далее.

Семейные офисы могут быть очень интимными организациями, которые управляют необычайным богатством семей по всему миру, но, в конечном счете, это предприятия, требующие такого же уровня управления, как и любые другие. В условиях все большего регулирования и большего давления извне, чем когда-либо прежде, семейные офисы должны быть гибкими, оппортунистическими и хорошо организованными, чтобы процветать, а это гарантируется только хорошим управлением.