Я шукаю..

Управління сімейним офісом: передовий досвід Гроші

Управління сімейним офісом: передовий досвід

Крупним планом старших рук, які дають маленьку рослину дитині

Ми переживаємо найбільший переказ статків в історії: очікується, що протягом наступного десятиліття буде перераховано 35 трлн доларів … [+]. Ніколи ще не було так важливо запровадити належне врядування.

Гетті

Відповідно до Оксфордського словника, управління – це процес взаємодії через закони, норми, владу чи мову організованого суспільства над соціальною системою. Це забезпечується урядом держави, ринком або мережею.

У сімейних офісах управління має вирішальне значення. Успішно налаштований Family Office насамперед забезпечує централізацію всіх рішень. Впроваджуючи та впроваджуючи належну структуру управління та управління, довірителі також можуть гарантувати, що багатство сім’ї та професіонали, які ним керують, керуються набором політик і процедур, які гарантують безперебійну роботу операцій, вирівняні інтереси та рівень підзвітності для всіх залучений.

Крім створення рамок між зацікавленими сторонами сім’ї та професіоналами, які працюють на них, він пропонує чіткий механізм вирішення суперечок, закладає сімейну культуру, покращує ефективність інвестицій і формалізує обрану структуру власності на довгострокову перспективу.

Управління завжди було важливою частиною структурування сімейного офісу, але сьогодні воно має вирішальне значення.

Від наслідків Brexit і головного болю, пов’язаного з регулюванням і підбором персоналу, який тепер може спричинити, до довгострокових наслідків COVID-19. Пандемія коронавірусу породила те, що багато хто описує як «усвідомлення смертності» з Директорами; зокрема покоління 1, яке раптово змирилося з тим фактом, що не може керувати вічно. Завдяки відсутності планування спадкоємності та в багатьох випадках спадкоємця, це сприяло найбільшій передачі багатства в історії: протягом наступного десятиліття очікується передача 35 трлн доларів.

У той самий період часу ми також стали свідками величезного IPO в Саудівській Аравії, що призвело до збільшення багатства та збільшення попиту на професійні структури, сплеск нового багатства, створеного такими мільярдерами, як Covid та Crypto, і низку зовнішніх подій, таких як як скандал у Archegos, який призвів до розмов про лобі посилення регулювання та розкриття сімейних офісів. Тоді, звичайно, був міжнародний конфлікт і постійне нагадування про те, що наближається рецесія.

Усі ці фактори породили фундаментальне запитання щодо необхідності управління сімейними офісами, і хоча це буде відрізнятися від сім’ї до сім’ї, ми створили цей практичний посібник, щоб допомогти вам розпочати роботу з забезпечення ефективного управління сімейним офісом для тривалий період.

Призначення:

Незалежно від того, чи це довгострокове збереження багатства, отримання доходу з поправкою на ризик, створення спадщини чи миттєвий вплив, управління, як і багато речей у сімейному офісі, просто неможливо створити без розуміння вашої мети, і не просто розуміння її, а визначення. Визначивши свою мету як сімейний офіс, ви можете переконатися, що він залишатиметься в центрі кожного майбутнього рішення щодо сімейного офісу. Від вибору класів активів, які співвідносяться з вашими цілями та амбіціями, до наймання потрібних людей для реалізації цієї мети, ваша мета має лежати в основі вашої політики управління та є першим кроком, який ви можете зробити, щоб забезпечити її досягнення.

Люди:

Після того, як ви визначили свою мету як сімейний офіс, ви можете приступити до забезпечення наявності необхідних ресурсів для її реалізації. Якщо, наприклад, ви створюєте благодійну ініціативу, ризикований і високооплачуваний головний інвестиційний директор може не підійти для вашої команди. З іншого боку, якщо ваша мета полягає в створенні прибутку з поправкою на ризик, ви можете залучити команду спеціалістів з інвестиційних аналітиків і стимулювати їх відкривати нові можливості та отримувати вражаючий прибуток.

У рамках цієї розмови ви також повинні розглянути послуги, яких вимагає та очікує сім’я: чи потрібен вам весь спектр інвестиційних консультацій, оподаткування, бухгалтерського обліку, звітності, послуг довіреної особи, консьєржа та персональних послуг, чи це лише адміністративний офіс?

Перше, що вам потрібно зробити, це переконатися, що у вас є добре структуровані процеси найму та звільнення критично важливого персоналу. Це особливо важливо для сімейного офісу, де понад 50% мають менше п’яти співробітників, і одне неправильне рішення про наймання може мати згубний вплив на культуру вашої маленької сім’ї. Вам також потрібно створити контрольні показники щодо наборів навичок, необхідних у вашому сімейному офісі, і показників, щоб утримувати їх підзвітними. Це не тільки гарантує, що вони виконують свої власні цілі, але й гарантує, що вони налаштовані на досягнення ваших, стимулюють досягати досконалості та підтримувати ваш сімейний офіс у довгостроковій перспективі.

Усе зводиться до структури та забезпечення того, що у вас є сімейний офіс, організований із потрібними людьми, які можуть відповідати один одному. Коли у вас є певні директори з повними гаражами автомобілів, які вони навіть не пам’ятають про покупку, життєво важливо, щоб ви найняли потрібних людей, яким можна не тільки довіряти, але й переконатися, що ваші ресурси структуровані таким чином, щоб були рівні старшинства та ті, хто може притягнути інших до відповідальності, коли у вас немає на це часу. Це також лише один приклад того, коли вкрай важливо не просто найняти друга сім’ї та не перевірити чи перевірити його через особисті зв’язки, що часто є недоглядом.

Процес:

Якщо у вас є чітко визначена мета та добре структурована команда для досягнення цієї мети, вам потрібно переконатися, що у вас є добре задокументовані політики, щоб забезпечити безперебійну роботу. Це включає в себе запис довгострокових цілей і річних показників, структур компенсації та заохочення, перелік делегованих повноважень, управління ризиками, кодекс поведінки та такі пункти, як заява про інвестиційну політику.

Це гарантує, що коли ви найняли команду виняткових професіоналів для досягнення ваших сімейних цілей, ви також зможете переконатися, що вони відповідають вашим очікуванням щодо поведінки, дотримання вимог, репутації тощо.

Сімейні офіси можуть бути надзвичайно інтимними організаціями, які керують надзвичайними багатствами сімей у всьому світі, але в кінцевому підсумку це підприємства, які вимагають такого ж рівня управління, як і будь-які інші. Враховуючи більше нормативних актів і більший зовнішній тиск, ніж будь-коли раніше, сімейні офіси повинні бути гнучкими, оппортуністичними та добре організованими, щоб процвітати, і це гарантовано лише за умови належного управління.