Почему Meta не справляется с бумом финансовых технологий в Азии
Meta сильно продвинулась в сфере финансовых услуг, но пока не смогла оказать существенного влияния. … [+] (Фото Джастина Салливана/Getty Images)
Getty Images Meta получает почти весь свой доход от рекламы. Компания давно знала, что ей нужен новый двигатель роста доходов, но она слишком долго ждала, чтобы ввести платежи и исследовать финтех в целом. В Азии, где рост финансовых технологий в целом был намного быстрее, чем на внутреннем рынке Meta в США, компания в некоторых случаях сталкивалась с рыночными барьерами и жесткой конкуренцией в целом. На данный момент он может получить некоторую долю рынка платежей в некоторых азиатских странах с помощью WhatsApp Pay, но это будет нелегкий путь. Тем временем первоначальное предприятие Meta по цифровым активам закончилось неудачей: непродуманной и злополучной. Неспособность американского технологического гиганта захватить значительную долю рынка цифровых финансов иллюстрирует опасность самоуспокоенности — профессиональную опасность больших технологий — и ограничения концепции суперприложений.
Суперприложение, которого не было
Начиная с Alipay и WeChat Pay в Китае, крупные платформенные компании в Азии стремились централизовать набор цифровых услуг в одном приложении, а финтех стал ключевым средством монетизации. Alipay и WeChat Pay никогда бы не стали такими доминирующими в Китае, если бы не их способность служить цифровыми банками для крупнейшего в мире потребительского рынка. Китайские суперприложения породили множество подражателей, одни из которых более успешны, чем другие, от Kakao в Корее до Line в Японии и Grab, GoTo и Sea Group в Юго-Восточной Азии. Хотя эти компании сталкиваются с проблемами достижения прибыльности, есть вероятность, что они в конечном итоге добьются этого, и когда они это сделают, это, вероятно, будет связано с их цифровыми финансовыми услугами. Facebook имеет значительную долю рынка в качестве платформы социальных сетей во многих азиатских странах и, следовательно, потенциально огромную базу пользователей, которым он может продавать цифровые финансовые услуги. Например, из 10 крупнейших рынков Facebook 7 находятся в Азии: Индия, Индонезия, Филиппины, Вьетнам, Таиланд, Япония и Пакистан. Facebook также имеет доминирующее присутствие на Тайване с 18,6 миллионами пользователей при населении в 23,2 миллиона человек. Основная проблема заключается в том, что грааааааааааааааааааааааааааааааа, Facebook опоздали к игре. Существуют нормативные барьеры для доступа к финансовым услугам во многих азиатских странах, не говоря уже об острой конкуренции между электронными кошельками и онлайн-банками. Доверие клиентов, первостепенный фактор в сфере финансовых услуг, также является серьезной проблемой. Учитывая свою историю быстрой и свободной игры с пользовательскими данными, Facebook не производит впечатление самого надежного поставщика финансовых услуг. Ставки на WhatsApp Pay Meta лучше всего может воспользоваться азиатским финтех-бумом через WhatsApp, который является одним из самых популярных приложений для обмена сообщениями в нескольких крупных азиатских странах. По данным BusinessofApps, Индия является крупнейшим рынком приложений для обмена сообщениями с 390 миллионами пользователей, Индонезия занимает третье место с 112 миллионами, а Филиппины — пятыми с 88 миллионами. До сих пор WhatsApp сосредоточился на Индии по уважительной причине. Теоретически субконтинент предлагает огромный потенциал роста, если он сможет синхронизировать свое приложение для обмена сообщениями с набором цифровых финансовых услуг. К несчастью для WhatsApp, в Индии он столкнулся с ураганом протекционизма, острой конкуренцией и растущим беспокойством по поводу безопасности пользовательских данных. По этим причинам, несмотря на огромную базу пользователей и тот факт, что Индия является одним из самых динамичных и быстрорастущих рынков цифровых платежей в мире, WhatsApp Pay остается там незначительным игроком. Доля WhatsApp Pay на рынке крупнейшего в Индии интерфейса розничных платежей United Payments Interface (UPI) составляет от 0,5% до 1%, по большинству оценок. Для сравнения, PhonePe, поддерживаемый Walmart WMT, имеет более 50% рынка. Google Pay занимает около 35% рынка. Хотя WhatsApp Pay может улучшить свои позиции в Индии в будущем, мы не будем затаить дыхание. Лидеры UPI хорошо закрепились. PhonePe находится на подъеме, только что получив новые инвестиции в размере 350 миллионов долларов США, в то время как экосистема цифровых услуг Google GOOG в Индии глубока и широка. Еще одним рынком, на котором WhatsApp Pay может значительно вырасти, является Индонезия. Беда в том, что слухи о запуске в крупнейшей экономике Юго-Восточной Азии так и не состоялись. Первые сообщения СМИ о такой возможности появились в середине 2019 года. Вместо этого WhatsApp Pay сосредоточил свои усилия на бразильском рынке, сотрудничая с рядом бразильских банков. Однако до сих пор у нее возникали разногласия с местными партнерами, которые не позволяли компании получить значительную долю рынка. Crypto Fiasco Самым незаметным из финтех-предприятий Meta был ее криптопроект, начавшийся с латинской номенклатуры, которая не соответствует бренду компании. Первоначальное название «Весы» напоминало астрологию, в то время как ребрендинг «Diem» заставил многих наблюдателей задуматься о том, как Facebook планирует «воспользоваться моментом» с его поспешной экспансией в цифровые активы. Один из самых неприятных моментов произошел, когда Марк Цукерберг попытался убедить Конгресс США поддержать криптографический проект Facebook, чтобы гарантировать, что Америка не отстанет от Китая в цифровых деньгах. Конечно, в своем выступлении он не уловил разницы между e-CNY, цифровой валютой центрального банка, разработанной Народным банком Китая, и Libra/Diem, стабильной монетой, обеспеченной долларом США, которая никогда не получала официальной государственной поддержки. «Весы будут обеспечены в основном долларами, и я считаю, что это расширит финансовое лидерство Америки, а также наши демократические ценности и надзор во всем мире», — сказал Цукерберг Конгрессу в октябре 2019 года. попытка продать криптографический проект Конгрессу США, настороженно относящемуся к Китаю — идея Libra/Diem, расширяющая финансовое лидерство США (некоторые могут назвать это «долларовой гегемонией») и демократические ценности (без комментариев), кажется нам плохой рекламой для Азии, где многие регуляторы с осторожностью относятся к криптовалюте. Вероятно, к лучшему, что Facebook не продвинулся дальше со своим криптопроектом в Азии, поскольку у крипто-скептически настроенных регуляторов, таких как Резервный банк Индии (RBI), была бы еще одна причина тщательно изучить расширение компании в сфере финансовых услуг. Финтех в метавселенной Теперь, сфокусировавшись на метавселенной, Meta неизбежно попытается изучить возможности финтеха там. Пока что ее производительность выглядит примерно так же: этой компании не хватает понимания того, что работает в цифровых финансовых услугах, а что нет и/или не выделяет ресурсы, чтобы это произошло. Платежи, кажется, всегда были запоздалой мыслью. С этой целью кошелек криптовалютных платежей Meta Novi не просуществовал даже года. Он был запущен в качестве пилотного проекта в октябре 2021 года и закрыт в сентябре 2022 года. Meta не объяснила, почему он отключил Novi. Сообщаемое Meta тестирование поддержки NFT также никуда не делось. Возможно, это к лучшему, учитывая резкое падение стоимости цифровых коллекционных предметов Bored Ape Yacht Club. На данный момент метавселенная остается скорее шумихой, чем реальностью, и в Азии Мета по-прежнему остается Facebook: платформа, используемая для общения и развлечений, но не для банковских операций.
