Head's Up Insight: вот где SECURE 2.0 терпит неудачу и разочарует вас сегодня
гетти
Была ли SECURE 2.0 чрезмерно раскручена? Или это изменит правила игры? Мнения финансовых специалистов по этому вопросу разделились. Но одно можно сказать точно: в некоторых случаях тупая сила реальности может ослабить энтузиазм заголовков.
Вы не можете избежать этого. Куда бы вы ни посмотрели, вы найдете предсказателей, предсказывающих лучший из всех возможных миров, возникающих из SECURE 2.0. Есть проблема смотреть на SECURE 2.0 сквозь розовые очки. Некоторые положения вступят в силу не сразу. Другие, такие как некогда многообещающие политически значимые лица из первоначального Закона о безопасности, могут звучать лучше на бумаге, чем в практическом мире.
«Честно говоря, — говорит Кори Нойес, владелец и финансовый консультант Balanced Capital в Хибер-Сити, штат Юта, — ни одна из частей, которые, как люди ожидают, не изменят правила игры».
В течение нескольких месяцев, предшествовавших его принятию, журналисты трубили обо всех возможных преимуществах SECURE 2.0. Вы, наверное, заметили заголовки после того, как президент Байден подписал законопроект о примирении, в котором содержались формулировки нового пенсионного закона.
Оправдает ли SECURE 2.0 свою шумиху?
«Ажиотаж вокруг SECURE 2.0 может быть преувеличен, поскольку некоторые аспекты программы могут не соответствовать ожиданиям пенсионеров», — говорит Чарльз Ливер, финансовый директор Healthier Trajectory. «Например, зависимость программы от аннуитетов может быть не такой привлекательной для пенсионеров, как хотелось бы, поскольку аннуитеты могут быть сложными и не обеспечивать гарантированный поток доходов, который ищут пенсионеры. Кроме того, фокус программы на использовании инвестиций для получения пенсионного дохода может быть не таким привлекательным для некоторых пенсионеров, как было обещано, поскольку фондовый рынок общеизвестно нестабилен и не может обеспечить стабильность, которую ищут пенсионеры».
Если Ливер прав, это будет не первый раз, когда хороший продукт не соответствует рыночному спросу. Когда в 2019 году был принят Закон SECURE, многие считали, что он откроет новую эру взрывного роста объединенных планов работодателей («PEP»). Этот рост еще предстоит реализовать.
Есть и другие преимущества, которые также могут не соответствовать разрекламированным обещаниям.
«Я думаю, что одна из областей SECURE 2.0, которая была чрезмерно раскручена, — это новая защита конфиденциальности, которую она обеспечивает», — говорит Мина Тадрус, генеральный директор Tadrus Capital в Тампе. «Люди могут ожидать, что SECURE 2.0 полностью защитит их личную информацию, хотя на самом деле все еще существуют уязвимости и проблемы безопасности, связанные с обменом любыми конфиденциальными данными в Интернете. Кроме того, даже при наличии новых средств защиты пользователи могут не знать о том, что злоумышленники могут получить доступ к своим данным и использовать их не по назначению, если они хранятся в уязвимой системе или платформе».
Программа сопоставления студенческих ссуд вдохновила многих, но есть вопросы, на которые нет ответов.
«Концепция звучит захватывающе, но не так много конкретных доказательств, подтверждающих влияние отсрочки сбережений на оптимальном уровне для погашения студенческого долга», — говорит Джо ДеБелло, управляющий консультант OneDigital в Атланте. «Несмотря на то, что эти положения позволят работнику эффективно участвовать в обоих случаях, разумным является вывод о том, что общие пенсионные сбережения (взносы как работника, так и работодателя) будут снижены и будут иметь естественные стимулы не экономить в плане 401 (k) на выборное основание отсрочки. Будет интересно посмотреть на результаты различных подходов, которые мы видим, но я искренне надеюсь, что у нас не будет непредвиденных последствий, если мы попытаемся поступить правильно для плательщиков долгов по студенческим кредитам».
Возможно, самым разрекламированным элементом SECURE 2.0 был приоритет увеличения пенсионных сбережений. Этот аспект может разочаровать так же, как и не менее разрекламированные пенсионные планы, спонсируемые государством.
«По оценкам, только 26% работодателей малого бизнеса предлагают план 401(k)», — говорит Джоди Д'Агостини, финансовый специалист компании Equitable Advisors в Морристауне, штат Нью-Джерси. «Добавьте к этому тот факт, что многие работники являются независимыми подрядчиками и, следовательно, не имеют доступа к рабочему плану, и вы получите большой процент работников, которые все еще не получат преимуществ от Закона о безопасности 2.0. и не имеют доступа к пенсионному плану. До сих пор нет мандата, который требует, чтобы работодатели также предоставляли план. Если сотрудники решат откладывать в IRA, лимиты все еще довольно низкие, и счета, вероятно, не будут приближаться к сумме, необходимой для выплаты долгой пенсии».
Действительно, дополнительные положения о наверстывании, содержащиеся в SECURE 2.0, не применяются к IRA. Но это не все.
Д'Агостини говорит: «Несколько других разрекламированных вещей. RMD для тех, кто уже начал, нужно будет продолжить. Работодатели с десятью или менее сотрудниками или компании, которые работают менее трех лет, освобождаются от правил автоматической регистрации и автоматической отсрочки. Новые правила не вступают в силу до 2025 года».
Об этих догонялках. Согласно отчету Национальной ассоциации консультантов по планированию (NAPA), оказывается, что в SECURE 2.0 есть техническая ошибка, которая может не позволить любому участнику пенсионного плана вносить догоняющие взносы либо на свой счет до налогообложения, либо на счет Roth. NAPA говорит, что неясно, потребует ли исправление действий Конгресса или IRS сможет решить его в рамках процесса регулирования.
Многое из того, что содержится в SECURE 2.0, не будет полностью реализовано до тех пор, пока у регулирующих органов не появится возможность доработать правила. Вы можете знать, что задумано, но еще не знаете, как вы этого добьетесь.
«Одна часть, которая заслуживает разъяснения, заключается в том, что оставшийся в живых супруг, который наследует IRA, может получать требуемые минимальные выплаты (RMD) на основе теоретического возраста, которого умерший супруг достигал бы каждый год, когда они жили», — говорит Мэтт Роджерс, директор по финансовому планированию в eMoney Advisor в Коншохокене, Пенсильвания. «Может быть разочаровывающим узнать, что это выгодно для пар только в том случае, если существует значительная разница в возрасте и младший супруг умирает первым, что позволяет оставшемуся в живых супругу принимать RMD в зависимости от их предполагаемого возраста. Большинство супружеских пар одного возраста, или старший из супругов обычно умирает первым, что доказывает мало или вообще не имеет значения для этого сценария».
Новые правила RMD сложны, так как они зависят от возраста, типа плана и календарного года. Кроме того, то, что кажется преимуществом, на самом деле может оказаться недостатком.
«Самое разочаровывающее — это тот факт, что у Roth 401(k) больше нет обязательных минимальных распределений (RMD)», — говорит Нейт Хоскин, основатель и ведущий консультант Hoskin Capital в Денвере. «В тот день, когда вы уходите от своего работодателя, эти счета можно перевести в IRA Roth, у которой никогда не было RMD. Это кажется мне попыткой увеличить долговечность активов на счетах 401 (k), которые часто могут облагаться гораздо более высокими комиссионными за управление, чем могут быть достигнуты в IRA. Несмотря на это изменение, перевод активов в Roth IRA может по-прежнему быть лучшим способом действий».
Задержка RMD также может иметь для вас негативные налоговые последствия. Вы можете получить более высокие RMD в долларах, что может увеличить налоги. Кроме того, если вы умрете до того, как исчерпаете свои средства IRA, вы можете оставить свое имущество с огромным налоговым счетом.
Планирование недвижимости, безусловно, является важной частью ваших пенсионных лет. SECURE 2.0 обращается к популярному инструменту планирования недвижимости. Что это такое и имеет ли это практическое значение?
Новый закон предоставляет «единовременную возможность использовать квалифицированное благотворительное распределение (QCD) для финансирования организации с разделенными долями, такой как благотворительный остаток Unitrust (CRUT) или благотворительный остаточный аннуитетный фонд (CRAT)», — говорит Пэм Лучина, руководитель Фидуциарный директор и руководитель трастовой и консультационной практики в Northern Trust Wealth Management в Чикаго. «Это изменение создает впечатление, что вы можете перемещать деньги без налогов и передавать их будущим бенефициарам через эти благотворительные фонды. Это переоценено, потому что максимальная сумма, которую можно перевести, составляет 50 000 долларов. CRUT и CRAT могут быть чрезвычайно полезными, но они сложны — было бы трудно оправдать затраты на создание и поддержание этих трастов за 50 000 долларов».
Чтобы вы не думали, что все потеряно, SECURE 2.0 дает вам некоторые преимущества, которые вы можете получить почти сразу.
