Акции Palantir выглядят как покупка, несмотря на замедление роста

Логотип Palantir Technologies отображается на стенде компании во время выставки потребительской электроники … [+] Show (CES) в Лас-Вегасе, штат Невада, 5 января 2023 г. (Фото Патрика Т. Фэллона / AFP) (Фото PATRICK Т. ФАЛЛОН/AFP через Getty Images)

AFP через Getty Images Акции компании Palantir Technologies, занимающейся большими данными и аналитикой, в пятницу сообщили о более сильных, чем ожидалось, результатах за четвертый квартал 2022 года. Выручка за квартал превысила прогнозы и составила $509 млн, увеличившись примерно на 18% по сравнению с прошлым годом. В то время как государственный бизнес оставался ключевым фактором роста, продажи выросли на 23% в годовом исчислении до 293 миллионов долларов, рост коммерческой стороны значительно замедлился: выручка увеличилась примерно на 11% по сравнению с темпами роста 34% в годовом исчислении. Palantir также сообщила о своей первой в истории чистой прибыли по GAAP в размере около 31 миллиона долларов, хотя это было в основном связано с процентными и прочими доходами, при этом компания оставалась убыточной на операционном уровне. В 23 финансовом году выручка компании составила от 2,18 до 2,23 млрд долларов США, что означает рост примерно на 16 % в середине 2022 года по сравнению с ростом на 24 % в 2022 году. -летний период, на который компания ориентировалась в начале 2022 года. Замедление связано с растущей экономической неопределенностью, заставившей коммерческих клиентов немного более осмотрительно относиться к расходам, связанным с программным обеспечением, хотя государственный бизнес должен держаться лучше. Palantir также стремится лучше управлять своими затратами и упростить процесс найма, а также сократить компенсацию, основанную на акциях, чтобы укрепить свою прибыль. Скорректированная прибыль от операционной деятельности прогнозируется на уровне от 481 до 531 млн долларов США на 2023 год (увеличение на 20% в середине), и компания также ожидает прибыльности на основе GAAP в течение всего года. Теперь акции Palantir выросли почти на 18% после закрытия торгов в понедельник после отчета, торгуясь на уровне около 9 долларов за акцию. Тем не менее, мы по-прежнему считаем, что компромисс между риском и вознаграждением для Palantir выглядит довольно привлекательным на текущих уровнях. Искусственный интеллект и машинное обучение, вероятно, будут играть более важную роль в бизнесе и экономике в целом, и это может помочь бизнесу Palantir в долгосрочной перспективе. Повышенная геополитическая напряженность между США и Китаем и российское вторжение в Украину также, вероятно, помогут правительственной стороне бизнеса. Оценка Palantir также не выглядит необоснованной, поскольку акции торгуются примерно в 7 раз выше прогнозируемой выручки в 2023 году, что примерно соответствует более широкому сектору программного обеспечения, несмотря на перспективы роста компании выше среднего. Мы оцениваем Palantir Valuation примерно в $13 за акцию, что означает потенциал роста примерно на 40% по сравнению с текущей рыночной ценой. Ознакомьтесь с нашим анализом доходов Palantir, чтобы узнать больше об основных потоках доходов и бизнес-модели Palantir. Что, если вместо этого вы ищете более сбалансированный портфель? С конца 2016 года наш высококачественный портфель и мультистратегический портфель неизменно опережают рынок.

Доходность PLTR по сравнению с мультистратегическим портфелем Trefis

Trefis Invest with Trefis Market Beating Portfolio См. все прогнозы цен Trefis