3 недооцінених фонди для 10,5% дивідендів у 2023 році
Скарбничка на концепції грошей для бізнес-фінансів, інвестицій, заощаджень або пенсійного фонду
Гетті
Сьогодні ми збираємося створити собі портфель, який забезпечить нам 10,5% прибутковості. І ми збираємося зробити це лише за три кошти.
Важко заперечити привабливість виплати у розмірі 10,5 %: коли ви щороку повертаєте стільки своїх інвестицій у вигляді дивідендів, ви окупите все менш ніж за 10 років. Все інше – соус!
Більше того, два з трьох наведених нижче фондів — усі вони закриті (CEF) — виплачують дивіденди щомісяця, тому ми отримуємо виплати відповідно до наших рахунків. Це нечувано у світі ванільних запасів. Майже всі вони змушують нас чекати три довгих місяці наступної виплати.
РЕКЛАМА
Щоб почати, нам потрібні лише три речі:
Брокерський рахунок. Майже будь-який обліковий запис підійде, оскільки всі великі фірми підтримують CEF, які я вам покажу. Економія, але набагато менша, ніж ви думаєте. Ви будете вражені тим, як мало грошей вам потрібно, щоб створити наш 10% потік доходу. З такою прибутковістю вам може вистачити 500 тисяч доларів, щоб вийти на пенсію лише за рахунок дивідендів, залежно від вашого способу життя. Приблизно 10 хвилин. Те, що я збираюся вам показати, так само легко, як купити будь-яку акцію та тримати її протягом тривалого періоду.
Тепер поговоримо про тікери.
Вибір CEF № 1: фонд облігацій із прибутковістю 13% від найкращих менеджерів бізнесу
Почнемо з фонду від PIMCO, керуючої фірми з міцною репутацією та бездоганним досвідом, співзасновником якого був сам «король облігацій» Білл Гросс у 1971 році. Влада компанії над уявою інвесторів CEF настільки сильна. що його фонди зазвичай торгуються з премією до вартості чистих активів (ВЧА або вартості інвестицій у портфелі CEF).
РЕКЛАМА
PIMCO Dynamic Income Fund (PDI), прибутковість якого становить 13,3% із премією 10,3%, нічим не відрізняється.
Ми завжди вимагаємо знижки, коли купуємо CEF, але ми можемо зробити виняток для PDI, оскільки він майже ніколи не торгується за один. Насправді його поточна премія приблизно дорівнює середньому показнику за п’ять років, тому ми можемо сказати, що PDI справедливо цінується. І ми з радістю заплатимо стільки, скільки коштує фонд за його вражаючу історію ефективності!
Річна прибутковість PDI у 8% за останнє десятиліття відповідає показнику S&P 500 — рідкісне досягнення для фонду облігацій. Навіть краще, завдяки високій прибутковості фонду інвестори отримали всі свої прибутки за останні 10 років готівкою. Це набагато краще, ніж хиткі «прирости паперів», з якими повинен жити будь-хто, хто володіє індексним фондом S&P 500, у світлі прибутковості індексу нижче 2%.
PDI також регулярно виплачує спеціальні дивіденди. Ці виплати значно перевищують регулярні дивіденди фонду, які за останні 10 років зросли на 25%.
Зібравши все це разом, ми отримаємо дивіденди, що приносять 13,3%, які зростають, а також періодичні додаткові платежі, і ми купуємося за справедливою ціною. Це чудова установка для тих, хто шукає дохід від облігацій.
РЕКЛАМА
Вибір CEF № 2: як володіння улюбленими акціями S&P 500, але з прибутковістю 9,7%
Давайте звернемося до акцій Фонду акцій Liberty All-Star (США), власника основних американських акцій, таких як Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT), Dollar General (DG), UnitedHealth Group (UNH) і Visa (V). Потужний портфель США допоміг йому отримати 12% річних доходів за останнє десятиліття — такою довгостроковою прибутковістю можуть похвалитися небагато інших фондів.
Прибутковість у США становить 9,7%, і його виплата дійсно коливається залежно від його ВЧА, тому це не той фонд, який можна тримати для прогнозованого місячного доходу. Але, незважаючи на це, ця політика дозволяє керівництву залишати готівку вільною для інвестицій без необхідності оголошувати про скорочення дивідендів (і страждати від відповідного падіння ціни акцій). Крім того, керівництво добре попрацювало над інвестуванням своєї ВЧА, як ви можете побачити в 12% річного доходу.
Ми також добре «підтримані» цією дивідендною політикою завдяки поточній (рідкісній) знижці фонду. Купівля зараз дає нам трохи нижче NAV США.
Як і PDI, США зазвичай торгують за ціною, дорожчою ніж коштують її активи — це винагорода за високі показники керівництва США. Це робить поточну знижку рідкісною можливістю придбати вигідно.
РЕКЛАМА
Вибір CEF № 3: нова торгівля фондом із (тимчасовою) знижкою
Нарешті, давайте розглянемо Фонд можливостей і доходів від нерухомості Cohen & Steers (RLTY), який дає нам доступ до тисяч об’єктів нерухомості та надає вам дивіденди у розмірі 8,4%, які ви отримуєте щомісяця.
Фонд тримає в основному американські REITs з великою капіталізацією, такі як орендодавець складів Prologis (PLD) — прямий бенефіціар «оншоринга» американського виробництва — орендодавець вишок стільникового зв’язку American Tower (AMT) і орендодавець житлових будинків Invitation Homes (INVH).
RLTY — це новий фонд, запущений менше року тому, і в цьому полягає наша можливість: оскільки він такий новий, RLTY торгує зі знижкою 10,2% до NAV. Це так, навіть незважаючи на те, що багато дочірніх фондів RLTY, якими керує та сама команда, торгують майже за номіналом або з премією.
РЕКЛАМА
Це наш сигнал купувати і терпляче чекати, оскільки RLTY старіє, інвестори помічають його існування, а нерухомість починає відновлюватися. Тим часом ми будемо отримувати 8,4% дивідендів фонду, які надходять нам щомісяця.
Майкл Фостер є провідним аналітиком Contrarian Outlook. Щоб отримати більше чудових ідей щодо прибутку, клацніть тут, щоб переглянути наш останній звіт «Незнищенний дохід: 5 вигідних фондів зі стабільними 10,2% дивідендів».
Розкриття: немає
