FTX canalizó en secreto un préstamo de $ 50 millones a su banco de las Bahamas a través de la compañía de un ejecutivo
El préstamo se encontraba entre varios acuerdos alcanzados con Jean Chalopin, director de los bancos Deltec y Moonstone, y cocreador de Inspector Gadget, quien forjó una relación lucrativa con FTX.
A fines de 2021, Deltec estaba en camino de convertirse en uno de los bancos criptográficos más importantes del mundo, pero necesitaba dinero. Un oscuro banco de las Bahamas nacido de la gestión privada de la riqueza, había encontrado un nuevo papel rentable, pero arriesgado, como el banquero elegido por los gigantes de las criptomonedas. Después de registrarse en Tether, una moneda estable "respaldada por activos" muy popular que había sido abandonada por los financieros tradicionales, Deltec acumuló una lista de clientes candentes, entre ellos el intercambio de cifrado FTX de $ 32 mil millones, entonces uno de los más grandes.
Antes de que FTX colapsara en noviembre, parecía estar repleto de efectivo, gastando generosamente en las Bahamas, mientras que su fundador, Sam Bankman-Fried, fue elogiado como un "futuro trillonario". En medio de los signos de dólar que rodean a su nuevo cliente, el presidente de Deltec, Jean Chalopin, vio una respuesta a sus problemas de financiación. En octubre de 2021, obtuvo un préstamo de $50 millones de una entidad conectada a FTX a través de uno de sus ejecutivos; los vínculos de la entidad con FTX y su préstamo a Deltec no se han informado previamente.
Ahora, mientras los investigadores revisan los escombros de la mayor catástrofe financiera de la historia reciente, Deltec está emergiendo como una figura central en el scrum de abogados, bancos y asociados involuntarios que FTX puso en su órbita. Y su destino, una vez ligado al vertiginoso ascenso del intercambio, ahora está atrapado en su cataclísmica espiral descendente. Para complicar aún más las cosas, hay un puñado de transacciones entre FTX, su brazo comercial hermano, Alameda Research, y las compañías de Chalopin que hacen que sus intereses sean difíciles de desentrañar.
Además del préstamo a Deltec a fines de 2021, Alameda invirtió $11,5 millones en Moonstone Bank, un pequeño banco del estado de Washington propiedad de Chalopin a través de una sociedad de cartera. En una presentación judicial de diciembre, los liquidadores de Bahamas revelaron que Moonstone tenía casi $ 50 millones en fondos FTX en dos cuentas, lo que parecía convertir al intercambio en su mayor cliente y a Alameda en su mayor inversor. Después de que se anunciara el acuerdo, Chalopin se jactó de que “significa el reconocimiento, por parte de uno de los líderes financieros más innovadores del mundo, del valor de lo que pretendemos lograr”.
El acuerdo también ilustró los vínculos de Chalopin con los líderes de FTX. Chalopin se acercó a Dan Friedberg, uno de los principales abogados de FTX, sobre el acuerdo de Moonstone porque los dos habían forjado un estrecho vínculo personal. Durante viajes de negocios a las Bahamas, Friedberg cenó con Chalopin, y los empleados de FTX y Deltec recordaron a Forbes que ambos hombres hablaban muy bien el uno del otro. “A partir de agosto de 2021 o alrededor de esa fecha, Jean comenzó a hablar con Dan Friedberg sobre una posible inversión”, dijo a Forbes el portavoz de Chalopin, Eric Hersey.
Jean Chalopin, el cocreador de Inspector Gadget, ha centrado sus ambiciones bancarias en las criptomonedas.
Rebecca Sapp/imágenes falsas
El acuerdo de Moonstone se encuentra entre varios que están siendo examinados por los legisladores estadounidenses. A medida que las autoridades investigan a FTX y a sus ejecutivos en busca de evidencia de fraude de valores, se supo este mes que Friedberg, el director de regulación de FTX, se reunió con los fiscales y compartió detalles a fines de noviembre sobre el presunto uso indebido de los fondos de los clientes por parte de Bankman-Fried y cómo se usó el dinero. gastado por Alameda. (Bankman-Fried se declaró inocente de ocho cargos penales). Reuters informó que a Friedberg no se le ha dicho que está bajo investigación criminal, y había escrito a los agentes del FBI en un correo electrónico: “Quiero cooperar en todos los aspectos”.
Chalopin se negó a hablar con Forbes cuando se le contactó para hacer comentarios y, en cambio, brindó respuestas a una lista detallada de preguntas a través de su portavoz, incluida la confirmación del préstamo de $ 50 millones y sus vínculos con FTX.
Friedberg se negó a comentar.
“Hay muchas más preguntas que respuestas. Ciertamente es muy irregular y ha llamado nuestra atención”.
Director ejecutivo de FTX, John J. Ray
Deltec finalmente se convirtió en un orgulloso aliado de FTX en privado y en público. En abril, el banco patrocinó la extravagante conferencia Crypto Bahamas de FTX, que contó con Chalopin como orador junto a Bill Clinton, Tony Blair y otras figuras notables. “Deltec ha sido un amigo de FTX desde hace mucho tiempo, y es un placer apoyarlos”, dijo Chalopin en ese momento.
En las últimas semanas, los bancos no tradicionales han sido el centro de atención de los investigadores que esperan rastrear el flujo de dinero del intercambio, ya que aproximadamente un millón de acreedores buscan reclamar sus activos. En una denuncia de la SEC presentada contra la directora ejecutiva de Alameda, Caroline Ellison, y el cofundador de FTX, Gary Wang, el mes pasado, acusó a FTX de canalizar los fondos de los clientes a Alameda a través de otro criptobanco, Silvergate Capital. La SEC no respondió a las preguntas sobre si está investigando a Moonstone o Deltec.
Al testificar ante el Congreso el mes pasado, el nuevo director general de FTX, John J. Ray, que supervisa la quiebra de la empresa, afirmó los planes para revisar los lazos entre la bolsa y sus socios bancarios, incluido Moonstone. “Estamos analizando cuáles fueron los dólares que pasaron del grupo FTX a [Moonstone Bank] y analizando las conexiones de ese banco con las Bahamas”, dijo a los legisladores. “Hay muchas más preguntas que respuestas. Ciertamente es muy irregular y ha llamado nuestra atención”.
Los abogados de FTX no respondieron a una solicitud de comentarios.
Para escuchar a Chalopin decirlo, transformar las Bahamas en un paraíso financiero criptográfico fue como limpiar una jungla en la que "tienes que usar tu machete y cortar las ramas", dijo el hombre de 72 años sobre el papel de Deltec durante un podcast de junio. No sería nada en las Bahamas si no fuera por nosotros al principio”.
Chalopin, un francés con anteojos y un mechón de cabello rojo, fue una de las mentes detrás del Inspector Gadget, la popular caricatura sobre un bufón pero adorable detective cyborg. La propia historia de Chalopin ha sido más grande que la vida: después de cocrear Inspector Gadget en la década de 1980, supervisó un colorido currículum de empresas, incluido un parque temático fallido en París, una compañía farmacéutica y una cadena de restaurantes de Beijing, antes de cambiar a una carrera. como banquero En 2010, se hizo cargo de Deltec en las Bahamas como presidente ejecutivo.
En 2018, Chalopin había estado buscando formas de diversificar la clientela de su banco y amplió los servicios de Deltec a criptoclientes, tanto particulares como empresas. Ese año, puso a Deltec en el mapa al asegurar a Tether como cliente, que había estado buscando un socio bancario en todo el mundo. Deltec, que solo administraba unos pocos miles de millones de dólares, anunció en noviembre de 2018 que tenía $1.800 millones para la moneda estable.
Al darse cuenta de que las criptomonedas presentaban una gran oportunidad para su banco atrasado, Chalopin y su equipo ayudaron al gobierno de las Bahamas en sus propias ambiciones de criptomonedas, ayudando a los reguladores a redactar una legislación que transformaría al país en un espacio aislado para las nuevas empresas de activos digitales. “Fueron uno de los primeros reguladores en armar algo”, dijo Chalopin a Forbes en una entrevista inédita de octubre. “Y eso atrajo a FTX”.
Con la nueva legislación introducida en 2020, un gobierno hospitalario y un criptobanco local dispuesto a hacer negocios, Bahamas era un nuevo hogar atractivo para FTX y su empresa hermana, Alameda. Después de una búsqueda global, FTX abrió su sede en Nassau en septiembre de 2021.
La nueva proximidad de Deltec a un cliente tan grande vino con oportunidades lucrativas. En ese momento, Chalopin supervisaba un impulso criptográfico por parte de la empresa matriz de Deltec, que había comenzado a ofrecer servicios como reaseguros, listados de tokens y otras soluciones financieras, y estaba planeando una posible oferta pública en los EE. UU. Pero el esfuerzo previo a la salida a bolsa necesitaba financiación, y Deltec había estado tratando de recaudar capital de deuda en Nueva York, sin éxito, según dos personas familiarizadas con el asunto.
Chalopin recurrió a FTX en busca de una ruta de financiación alternativa. En octubre de 2021, la empresa matriz de Deltec, Deltec International Group, con sede en las Islas Caimán, recibió un préstamo de $50 millones de Norton Hall Ltd., una entidad controlada por Ryan Salame, director ejecutivo del negocio de Bahamas de FTX, según varias personas familiarizadas con el acuerdo y confirmaron de Chalopin a Forbes. (Norton Hall no estaba incluido en una lista de deudores de FTX).
Fue uno de los múltiples acuerdos que Chalopin supervisó entre las empresas. Durante conversaciones y reuniones privadas en la sede de FTX, Chalopin presentó al personal de FTX y Alameda, incluido Friedberg, sobre una inversión en Moonstone, un banco comunitario de su propiedad en el estado de Washington, que esperaban transformar en un proveedor de criptomonedas con sede en EE. UU., similar a Deltec.
Antes de que Chalopin adquiriera Moonstone en 2020, el banco en gran medida otorgaba préstamos a agricultores y era conocido como Farmington State Bank; tenía un valor neto de $5,7 millones, tres empleados y una sola sucursal, lo que la convertía en una de las más pequeñas del país. La inversión de $11.5 millones de Alameda, que ocurrió en enero de 2022 y fue anunciada por Chalopin en marzo, era más del doble del valor del banco en ese momento. “Presentamos [Alameda Research] toda la hoja de ruta”, dijo Janvier Chalopin, director digital de Moonstone e hijo de Jean, durante un Twitter Space en noviembre. “Esta es la brecha masiva en la banca en los EE. UU. para negocios de activos digitales, y esto es lo que creemos que podemos resolver”.
FTX finalmente abrió dos cuentas con Moonstone que contenían casi $ 50 millones, según los liquidadores de Bahamas. (Moonstone no figuraba en una lista de cuentas de FTX y Alameda que surgió en noviembre como parte del proceso de quiebra. En diciembre, la senadora Elizabeth Warren solicitó información a la Reserva Federal sobre la inversión de Alameda en el banco). Moonstone no respondió a Forbes. ' consulta sobre el estado de estos fondos. Cuando se contactó por separado, Janvier Chalopin no respondió a una lista detallada de preguntas después de negarse a hablar con Forbes en diciembre.
El pináculo público de la asociación de Deltec con FTX culminó en la cumbre Crypto Bahamas, copatrocinada por FTX en el resort Baha Mar. Chalopin y varias personas se conectaron con él a través de Deltec y su red en discursos y paneles. Entre ellos estaba Ryan Pinder, el fiscal general de las Bahamas y ex director legal de Deltec. (Pinder actualmente está dirigiendo la investigación FTX del gobierno).
"Deltec tiene probablemente 20 personas aquí en la conferencia de hoy", dijo Jean durante una charla junto a la chimenea sobre la adopción de las criptomonedas por parte de su banco en la conferencia dirigida por FTX. “Estamos aquí porque adoptamos esa visión del futuro”.
Una semana después de que FTX se declarara en bancarrota en noviembre, la compañía reveló en documentos que Alameda había emitido préstamos masivos a varios ejecutivos, incluidos mil millones de dólares enviados a Bankman-Fried. En otro caso, se enviaron $55 millones a una entidad controlada por el CEO de la compañía en Bahamas, Salame, que personas familiarizadas con el asunto le dijeron a Forbes que era la misma entidad utilizada para enviar el préstamo a Deltec International Group. El abogado de Salame, Jason Linder, no respondió a las preguntas de Forbes sobre la transacción.
El mes siguiente, Salame discutió los términos de pago del préstamo de $50 millones durante una reunión con ejecutivos de Deltec, incluido Chalopin. En una declaración a Forbes, Chalopin a través de su portavoz dijo que todavía está esperando una respuesta de Salame y el abogado de FTX sobre cómo, exactamente, hacer eso.
Nina Bambysheva y Steven Ehrlich colaboraron con este reportaje.
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