Ganancias del cuarto trimestre de Chevron: ¿Qué estamos viendo?
HOUSTON, TEXAS – 05 DE DICIEMBRE: Precios de la gasolina Chevron el 05 de diciembre de 2022 en Houston, Texas. (Foto de… [+] Brandon Bell/Getty Images)
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Chevron Corporation (NYSE: CVX), una compañía que fabrica y vende una variedad de productos de petróleo refinado, que incluyen gasolina, diésel, combustibles marinos y de aviación, aceite base premium, lubricantes terminados y aditivos para fueloil, tiene previsto anunciar su cuarto año fiscal. resultados del trimestre el viernes 27 de enero. Esperamos que las acciones de Chevron experimenten poco o ningún movimiento debido a los resultados mixtos del cuarto trimestre con ingresos marginalmente más altos y ganancias que coinciden con las expectativas. El mercado del petróleo se ve afectado por varios factores diferentes, la mayoría de los cuales son particularmente impredecibles en este momento. A pesar de la saludable demanda de crudo físico, ciertos factores económicos podrían empañar las perspectivas de la demanda de petróleo. Los casos de covid-19 están aumentando una vez más en China, y la lucha del país para controlar sus casos de covid-19 podría afectar la demanda en el importador de petróleo crudo más grande del mundo. Además, el continuo aumento de las tasas de interés en los EE. UU. y la frágil economía mundial que es vulnerable a la inflación también representan una amenaza para el mercado del petróleo.
La primera mitad del año fiscal 23 de Chevron probablemente también podría reflejar precios de energía subyacentes más bajos y peores obstáculos macroeconómicos. En 2023, la recuperación de China de los brotes de Covid será un pilar fundamental para los esfuerzos del gobierno para rescatar su economía tambaleante. Pero si la demanda de energía de China podría elevarse significativamente mientras su actividad industrial sigue siendo débil será una cuestión importante a abordar. Además, todavía es importante considerar la posibilidad de una recesión global en los próximos meses. Como tal, creemos que la macroeconomía seguirá dominando la posición accionaria de la compañía de energía.
Nuestro pronóstico indica que la valoración de Chevron es de alrededor de $183 por acción, que está casi en línea con el precio de mercado actual. Mire nuestro análisis de panel interactivo sobre la vista previa de ganancias de Chevron: ¿Qué esperar en el cuarto trimestre? para más detalles.
Estimaciones de ganancias de CVX para el año fiscal 2022Q4
Tréfis
(1) Se espera que los ingresos estén ligeramente por encima de las estimaciones de consenso
Trefis estima que los ingresos del cuarto trimestre de 2022 de Chevron rondarán los 58.700 millones de dólares, ligeramente por encima de la estimación del consenso. En el tercer trimestre, los ingresos brutos de la empresa crecieron un 49 % interanual (yoy) hasta los 66.600 millones de dólares. La producción neta mundial de Chevron en el tercer trimestre totalizó 3 millones de barriles por día, y la producción en el segmento internacional disminuyó un 3 % interanual debido al final de las concesiones en Tailandia e Indonesia. Su producción en EE. UU. aumentó un 4 % interanual, principalmente en el golfo de México y la cuenca del Pérmico. Dicho esto, la empresa también parece estar bien posicionada para beneficiarse de su creciente actividad en la cuenca del Pérmico. Chevron ahora espera que la producción de Permian en 2022 sea al menos un 15% más alta que en 2021. Para 2026, la compañía espera generar más de $ 4 mil millones en flujo de efectivo libre de la producción de petróleo en Permian.
Chevron está reduciendo su huella de carbono al invertir en hidrógeno y combustibles alternativos como el diesel y el gas natural producidos a partir de materias primas renovables en lugar de combustibles fósiles. Adquirió Renewable Energy REGI Group y firmó una empresa conjunta con Bunge para desarrollar materias primas de combustibles renovables para respaldar la producción futura de combustibles renovables.
(2) Es probable que el BPA coincida con las estimaciones de consenso
Se espera que las ganancias por acción de Chevron en el cuarto trimestre de 2022 sean de $ 4,36 según el análisis de Trefis, en línea con la estimación de consenso. En el tercer trimestre, la utilidad neta de la compañía saltó a $11,200 millones, o $5,78 por acción, desde $6,100 millones, o $3,19 por acción, en el mismo trimestre del año anterior. Cabe señalar que las ganancias cayeron un 3% desde su máximo histórico en el segundo trimestre debido a más de $600 millones en cargos netos durante el tercer trimestre.
(3) Estimación del precio de las acciones en línea con el precio de mercado actual
Según la valoración de nuestro Chevron, con un BPA estimado de alrededor de $19,30 y un múltiplo P/E de alrededor de 9,5x en el año fiscal 2022, esto se traduce en un precio de alrededor de $183, casi en línea con el precio de mercado actual.
Es útil ver cómo se comparan sus pares. Chevron Peers muestra cómo las acciones de CVX CVX se comparan con sus pares en métricas que importan. Encontrará otras comparaciones útiles para empresas de todos los sectores en Peer Comparisons.
¿Qué sucede si, en cambio, busca una cartera más equilibrada? Nuestra cartera de alta calidad y nuestra cartera multiestrategia han vencido al mercado constantemente desde finales de 2016.
Rentabilidad de CVX en comparación con la cartera multiestrategia de Trefis
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