Єрусалимська компанія Freightos виходить на біржу через злиття SPAC на 500 мільйонів доларів
НЕВИЗНАЧЕНО – ПРИБЛИЗЬКО 1999: Ізраїль, Єрусалим (Єрушалаїм), старе місто, Храмова гора, Купол Скелі або … [+] Мечеть Омара. (Фото DEA/W. BUSS/De Agostini через Getty Images)
Де Агостіні через Getty Images
Компанії спеціального призначення (SPAC) — компанії з бланковими чеками, які виходять на біржу з надією на швидке злиття з приватною компанією — значно падають, але не пропадають.
Як так? Одна з таких SPAC, Gesher I Acquisition Corp. із Денвера, яка стала публічною у листопаді 2021 року, збирається об’єднатися з єрусалимською компанією Freightos, «світовим лідером авіаційних перевезень і потужним гравцем у морських перевезеннях».
Злиття SPAC заплановано на NASDAQ 26 січня. За даними Jerusalem Post, Geshem інвестує 80 мільйонів доларів при оцінці в 500 мільйонів доларів для компанії, яка прийме нову назву та торговий символ Freightos (CRGO).
Якщо Freightos зможе досягти своїх амбітних цілей зростання, його нові публічні акції можуть стати гарною інвестицією.
Що таке Freightos?
Freightos керує платформою, яка забезпечує повітряні та морські вантажні перевезення. За словами компанії, платформа Freightos робить ланцюжок поставок більш ефективним і гнучким, «забезпечуючи в режимі реального часу закупівлі морських і повітряних перевезень більш ніж десяти тисячам імпортерів/експортерів, тисячам експедиторів і десяткам авіакомпаній і морських перевізників».
WebCargo компанії Freightos є світовим лідером у сфері електронного бронювання вантажних авіаперевезень. WebCargo забезпечує просте та ефективне встановлення цін на вантажні перевезення та бронювання «понад третини глобальної авіавантажної потужності». Його користувачами є «тисячі експедиторів, у тому числі двадцятка кращих світових експедиторів, а також сотні авіакомпаній, океанських лайнерів і автоперевізників».
Діяльність і перспективи Freightos
У 2022 році у Freightos спостерігалося стрімке зростання трафіку. За даними PRNewswire, у 2022 році Freightos забронював 668 000 транзакцій — на 154% більше, ніж у 2021 році — цифра, яка перевищила «внутрішні цільові показники як квартального, так і річного» обсягу транзакцій. Це зростання відображало збільшення кількості користувачів, які прагнуть доставляти товари, і перевізників, які пропонують свої послуги на платформі.
Freightos ставить перед собою амбітні цілі щодо зростання доходів і грошових потоків. Згідно з проспектом емісії, Freightos оцінює, що її доходи у 2022 році склали близько 19 мільйонів доларів США, і вона прогнозує 90% середньорічне зростання до 134 мільйонів доларів США до 2025 року. Водночас вона прогнозує, що вільний грошовий потік покращиться з -18 мільйонів доларів у 2022 році до приблизно 30 мільйонів доларів США до 2025 року. .
За даними Wall Street Journal, оцінка SPAC впала на 95% з максимальної позначки в близько 2 мільярдів доларів у 2021 році до 200 мільйонів доларів у січні 2023 року.
Це не зупинило Фрейтоса. В інтерв’ю 18 січня генеральний директор Цві Шрайбер сказав мені: «Ми вирішили вийти на біржу через SPAC, оскільки Gesher має високоякісних інвесторів, таких як Prudential UK і M&G, які надають 16 мільйонів доларів інвестицій, які є закритими. Вони будуть там надовго».
Що сприяє зростанню Freightos? «Freightos — високоякісна компанія, яка працює вже 10 років. Це найбільший ринок у галузі. Індустрія ланцюгів постачання жадає цієї технології, і ми вважаємо, що ця транзакція створить нову вертикаль, яка каталізує ринок IPO у наступні 12-24 місяці», – сказав він.
Freightos бачить траєкторію швидкого зростання. «Ми досягли критичної маси ліквідності. Він досягає успіху та додасть палива для зростання завдяки географічній експансії з Європи та США до Азії. Ми інвестуємо виручені кошти в дослідження та розробки, продажі та маркетинг», — сказав Шрайбер.
Злиття Freightos SPAC принесе більше ресурсів Палестині. «У нас є офіси в Єрусалимі та Барселоні після нашого злиття з Web Cargo. У нас є великий офіс зі 100 співробітниками в Рамаллі. У нас також є люди в США, Канаді, Китаї та Індії», — сказав Шрайбер».
Чому Гешер співпрацює з Freightos
Gesher, у якого було 18 місяців, щоб знайти партнера по злиттю після того, як він вийшов на біржу в листопаді 2021 року, здається щасливим, що досяг фінішної прямої з Freightos. Як сказав мені 18 січня генеральний директор Gesher Езра Гарднер: «У будь-якій угоді має бути промислова логіка для виходу на біржу — попит з обох сторін, особливо з боку великих публічних компаній — Freightos це має».
Гарднер також високо оцінює здатність Schreiber і Freightos працювати як публічна компанія. «Цві — чудовий оператор. Ми готові керувати Freightos як публічною компанією. Ми посилили дошку; створив офіційні комітети, написав офіційну кадрову політику; створив лінію анонімних скарг для повідомлення про шахрайство та додав фінансовий і юридичний персонал компанії. Компанія буде прозорою для публічних акціонерів», – сказав Гарднер.
Провідний аналітик оптимізує Freightos
Провідний експерт з ланцюжків поставок Бен Гордон, керуючий партнер і генеральний директор Cambridge Capital і BGSA, позитивно оцінює перспективи Freightos.
Як він пояснив в електронному листі від 24 січня, «Freightos створив успішний ринок глобальних вантажних перевезень. Вони подолали перші виклики COVID 2020 року та вийшли переможцями. І їхні сильні сторони полягають у глибині їхнього ринку, діапазоні їхніх партнерів і якості їхніх даних».
Гордон також бачить цінність технологій під час викликів, з якими зіткнулася галузь логістики. «На нестабільному ринку технологічні компанії можуть додати більше цінності, ніж будь-коли. У 2021 році тарифи на доставку зросли майже в десять разів, а в 2022 році вони впали на таку ж суму. Але розумні користувачі програмного забезпечення можуть передбачити та застрахувати свої витрати, зокрема за допомогою таких рішень, як Freightos».
Він не очікував, що Freightos використовуватиме SPAC. «Я здивований, що вони змогли оприлюднити через SPAC. Минулий рік не був добрим для збиткових програмних компаній. Кошик збиткових програмних компаній, що торгуються на біржі, впав на 60%. І показник прибутку впав ще більше».
Гордон вважає майбутній успіх свого SPAC свідченням його високих показників і перспектив. «Ознакою сили Freightos є те, що вони здатні подолати ці виклики. Це також ілюструє стійкість сектору ланцюга поставок».
