Перетворення Moonshots в реальність: чому один інвестор-супер-ангел вкладається в Deep Tech

Ангел-інвестор Франческо Пертікарарі

Silicon Roundabout Ventures

«З випуском ChatGPT, Northvolt став одним із найцінніших європейських єдинорогів, а SpaceX виграла контракти з їхньою супутниковою мережею Starlink, у нас нарешті є приклади, що доводять силу глибинних технологій у масштабі. Те, що здавалося божевільними місячними пострілами, тепер виводить на ринок трансформаційні технології та нову інфраструктуру, а також, що важливо, фінансову віддачу для перших спонсорів».

Це слова Франческо Пертікарарі, засновника Silicon Roundabout Ventures, фонду венчурного капіталу, який залучає спільноту із 15 000 засновників та інженерів для підтримки стартапів у сфері глибоких технологій і великих даних.

Ми зустрілися в Лондоні на першій конференції Frontier Deep Tech Conference, заснованій інвестором Крістіною Естебан, щоб об’єднати гравців з екосистеми глибинних технологій.

У своїй доповіді Франческо заявив, що зараз настав час інвестувати в глибокі технології – інженерні та наукові інновації, які революціонізують наш світ.

Пізніше я поговорив з ним, щоб дізнатися більше.

Реніта: Для багатьох венчурних капіталовкладників перешкодою для інвестування є те, що вони не знають, як оцінити потенціал трансформаційних технологій. Як ви зробили перехід від комп’ютерника до інвестора глибоких технологій?

Франческо: Працюючи повний робочий день розробником, я був у захваті від прогресу в обчислювальній техніці, від штучного інтелекту до квантових обчислень, як радикальної альтернативи роботі сучасних процесорів. Паралельно з цим я почав будувати Silicon Roundabout як глибоку технологічну спільноту вчених і засновників. Це спонукало мене почати ангельське інвестування і, зрештою, заснувати ангельський фонд.

Реніта: Тож де була точка перелому з точки зору переходу ва-банк на глибокі технології?

Франческо: У певний момент я відчув, що не можу підтримувати активну спільноту глибоких технологій, бути ангелом-інвестором і виконувати свої обов’язки штатного розробника. І коли настав поштовх, я не хотів втрачати спільноту і точно хотів привнести більше капіталу в глибокі технології. Тому я зрозумів, що мені доведеться кинути роботу.

Реніта: Вау, це вимагало справжнього переконання.

Франческо: Так, я щиро вірю, що підтримую майбутніх піонерів і хочу бути частиною їхньої історії. Нам також потрібні різноманітні підходи до інвестування в глибокі технології.

Реніта: Однозначно, можеш уточнити?

Франческо: Що ж, як клас активів, венчурний капітал керується прибутковістю за «законом степеня», викидами. Це означає, що ви повинні досліджувати ніші можливостей. І найкращий спосіб зробити це — шукати незвичайні поєднання людей і технологічних ідей, які мають технічний досвід, щоб кинути виклик тому, як все було зроблено.

Реніта: Правильно, так багато ВК стосується розпізнавання образів. Якщо ви перебуваєте у власній маленькій коробці, важко дивитися на речі інакше.

Франческо: Саме так. Так, наприклад, останнє я інвестував у Anaphite, де один засновник має освіту фізики, а інший – хімію. Працюючи разом, вони досягли прориву з графеном. Вони почали експериментувати з різними додатками, і одним із них стали батареї. Зараз вони створюють компанію, яка буде вдосконалювати літій-іонні батареї графеном, який має потенціал для швидкої зарядки електромобілів за п’ять хвилин – за менших витрат і в масштабах – протягом цього десятиліття.

Це незвичайне поєднання фізики та хімії привело їх до прориву, і тепер вони переконали мене та інших інвесторів дати їм гроші, щоб вони могли винести їх за межі лабораторії.

Реніта: Отже, вони не почали з того, що сказали: «Ми хочемо створювати кращі батареї». Спочатку вони зробили технологічний прорив, а потім запитали: «Що ми можемо зробити з цим відкриттям?»

Франческо: Саме так. І, що важливо, вони розглянули різні потенційні програми, щоб знайти відповідь, перш ніж шукати масштаб. Коли результати з батареями були багатообіцяючими, а також існувала вагома проблема, яку він міг вирішити в автомобільному секторі, це було правильне поєднання великої проблеми та проривної технології.

Реніта: І чудовий приклад сили перехресного запилення в глибоких технологіях.

Франческо: Так, інноватори глибоких технологій мають перевагу не лише тому, що вони можуть запатентувати конкретні прориви, але й поєднання різних точок зору саме по собі є конкурентним активом.

Реніта: Отже, з програмним забезпеченням зараз не так багато потенціалу для проривних інновацій?

Франческо: Що ж, є області, де можна створювати нові типи алгоритмів, які працюють краще, ніж те, що може створити традиційна компанія-виробник програмного забезпечення.

Roseman Labs, стартап з кібербезпеки, який виграв конкурс на конференції Frontier, де ми зустрілися, є хорошим прикладом. Вони розробляють багатосторонні обчислення, щоб організації могли об’єднувати свої набори даних, не розкриваючи конфіденційних вхідних даних. Рішення, яке їм потрібно, недоступне з коробки.

Реніта: Останнє запитання: глибокі технологічні рішення складні та вимагають інтеграції кількох технологій — жодна компанія не зможе самостійно створити повне рішення. Можливість співпрацювати з іншими гравцями в екосистемі має вирішальне значення для швидкості розвитку та успіху стартапів глибоких технологій.

Як ви думаєте про створення спільноти в глибоких технологіях?

Франческо: Якщо ми хочемо, щоб глибокі технології були більш масштабованими та мали величезний вплив, тоді нам потрібна мережа інвесторів, засновників та інших організацій – хабів, які створюють комплексний ефект, де інвестори спеціалізуються на різних аспектах, інвестуючи один в одного, створюючи здорові змагання. де стартапи можуть стати клієнтами один одного.

Компанії та інвестори все частіше розуміють, що можна отримати більше, якщо відмовитися від короткострокового прибутку заради довгострокового партнерства та підтримувати один одного, щоб створити величезний вихід.

Якби Deep Mind був стартапом сьогодні, вони, можливо, не були б настільки зацікавлені в придбанні Google, якби мережа мала потенціал для зростання.