Змішані економічні сигнали продовжуються

Різке падіння активності IPO та M&A сильно вплинуло на акції Goldman Sachs. (Фото Майкла … [+] М. Сантьяго/Getty Images)

Getty Images

Ключові висновки

Акції технічних компаній продовжують рости Фінансові компанії бачать різке зниження прибутку Нафта зростає

Після довгих святкових вихідних у вівторок акції залишилися відносно незмінними, виміряними індексом S&P 500, але Dow сприйняв це на підборідді через зважування цього індексу. Однак індекс Nasdaq таки зміг незначно підвищитися, завдяки чому індекс піднімався вгору сім днів поспіль, що стало найкращим результатом з листопада 2021 року. В інших країнах сезон прибутків починає набирати обертів, оскільки фінансові компанії продовження звітності.

Goldman Sachs і Morgan Stanley MS повідомили про значне падіння прибутку. Goldman продовжує боротися в секторі роздрібної торгівлі, і через слабкий ринок IPO у 2022 році прибуток компанії впав на 66% за квартал. Тим часом прибуток Morgan впав на 40%, але все ще випереджає прогнози доходів і прибутків. Обидві компанії відзначили, що вони відкладають більше резервів для потенційних втрат за кредитами в очікуванні рецесії та що їм, можливо, доведеться розглянути можливість подальшого скорочення витрат.

У секторі авіаперевезень United Airlines повідомила про свій перший повний рік прибутку за чотири роки. Компанія також надала вказівки та очікує, що прибуток зросте вчетверо в 2023 році. Це сталося після того, як минулого тижня авіакомпанія Delta Airlines оприлюднила результати, які перевершили очікування, і дала позитивну оцінку. Наступного тижня American Airlines повідомить про свої прибутки після того, як надала позитивні вказівки минулого тижня. Незважаючи на сумнівні економічні перспективи, авіаперевезення залишаються сильними.

Серед інших компаній, які оприлюднили новини сьогодні вранці, – Apple AAPL, яка оголосила, що відкладе випуск своєї гарнітури доповненої реальності (AR AR) і натомість зосередиться на менш дорогих гарнітурах змішаної реальності. На передринкових торгах у середу акції трохи зросли, і це може бути ознакою того, що інвестори схвалюють цей крок і залишаються більше стурбованими задоволенням попиту на чіпи для iPhone, ніж випуском нових продуктів. Ми також отримали повідомлення від Microsoft MSFT протягом ночі. Очікується, що компанія оголосить про черговий раунд звільнень, який розпочнеться вже сьогодні.

В інших місцях ми бачимо деякі цікаві рухи як у сирій нафті, так і в біткойнах. Після того, як у грудні ціни на нафту досягли мінімуму трохи менше 73 доларів, ціни на нафту неухильно зростали. На преринкових торгах ціна на нафту зросла приблизно на 2%, і якщо ці прирости збережуться, це буде сім днів поспіль. Bitcoin BTC останнім часом також сильно зростає. Після закриття нижче 17 000 доларів США ближче до кінця грудня біткойн влаштував вражаюче зростання до понад 21 000 доларів на початку торгів у середу. Це може бути ознакою того, що інвестори шукають більше спекулятивних можливостей для ризику поза акціями.

Я думаю, що зараз виникає кілька цікавих тем. Підйом індексу Nasdaq значною мірою став результатом агресивних заходів щодо скорочення витрат і вірогідної інфляції, яка була досить приборкана, щоб ФРС переосмислила, куди мають рухатися процентні ставки та як довго. Деякі аналітики навіть очікують зниження процентних ставок наприкінці 2023 року. У той же час ФРС залишається непохитною у своїх коментарях щодо того, куди, на її думку, прямують процентні ставки та триваюча загроза інфляції. Зростання цін на нафту може бути підтвердженням необхідності залишатися пильними, коли мова йде про ставки. Таким чином, інвестори технологічних акцій можуть грати в курку з Федеральною резервною системою.

Сьогодні вранці ми отримали більше економічних даних, пов’язаних із проблемою інфляції. Індекс цін виробників (PPI) знизився на 0,5% порівняно з очікуваним падінням на 0,1% за місяць. Очікувалося, що основний індекс цін знизиться на 0,4%, але вийшов на набагато нижчий, ніж очікувалося, -1,1%. Крім того, роздрібні продажі, які, як очікувалося, скоротяться на 0,8% у порівнянні з попереднім місяцем, впали на 1,1%. Пізніше сьогодні ФРС також оприлюднить свою Бежеву книгу, в якій нададуть оновлену інформацію про економічні умови в країні.

Буде цікаво подивитися, як ринок сприйме сьогоднішні економічні дані, але я думаю, що прибуток залишатиметься більшою увагою. У четвер, після закриття, ми послухаємо першу технологічну важку вагу Netflix NFLX, а наступного тижня звітуватимуть такі компанії, як Microsoft, Boeing BA, IBM і Mastercard MA, що дасть інвесторам більш детальне уявлення про те, як компанії в різних показники секторів у минулому кварталі та їхній прогноз на 2023 рік. Тим часом я б продовжував дотримуватися вашого інвестиційного плану та довгострокових цілей.

коментарі tastytrade, Inc. лише для освітніх цілей.