Акції цифрової інфраструктури виграють від зростання інтересу до генеративного ШІ
Наша тема «Акції інтернет-інфраструктури», яка включає різноманітний набір компаній, які пропонують обладнання та програмне забезпечення, що є основою Інтернету, мала важкий 2022 рік, знизившись приблизно на 39% протягом року через збої в ланцюжках поставок і дефіциту напівпровідників. Протест до 2023 року ця тема зростає приблизно на 12%, перевершуючи індекс S&P 500, який підвищився приблизно на 4% за той самий період. Отже, чи покращитися ситуація цього року?
У 2022 році капітальні витрати на центри обробки даних таких великих гравців публічної хмари, як Amazon AMZN, Microsoft MSFT і Google, зросли приблизно на 33% [1] завдяки значному зростанню попиту на хмарне збільшення. Однак, з огляду на ознаки охолодження економіки, компанії та великі інтернет-гіганти відзначили, що вони можуть бути обережними з витратами на центри обробки даних. Тим не менш, є деякі позитивні тенденції, які також можуть стимулювати інвестиції, пов'язані з інфраструктурою Інтернету. Після успіху генеративного інструменту штучного інтелекту OpenAI ChatGPT технічні гіганти, схоже, підвоюють простір штучного інтелекту. Зараз робочі навантаження штучного інтелекту дуже великі з точки зору збільшення, і це може підвищити запит на таку сферу, як прискорене збільшення. без цього, більше розгортання та впровадження 5G у Сполучених Штатах та за кордоном, а також посилення уваги до таких сфер, як мережева та кібербезпека, можуть стимулювати цю тему. Існує ймовірність того, що проблеми з ланцюгом поставок, які ви надаєте обмеженнями для випуску галузей у 2021 і 2022 роках, також можуть зменшитися, сприяючи зростанню доходів акцій у нашій темі. Крім того, кілька акцій у цій темі торгуються за мультиплікаторами, нижчими від ринкових, і досить можливо, що вони знайдуть прихильність, якщо інвестори повернуться до цінних акцій, щоб зіграти на збільшення процентних ставок і жорсткішої монетарної політики.
У нашій темі акцій Nvidia показала найбільші показники, що збільшилися приблизно на 60% з початку року, оскільки інвестори увійшли в акції, які втратили майже 50% у 2022 році на тлі оптимізму щодо популярності на мікросхемі ШІ. З іншого боку, акції Juniper Networks JNPR показали більші показники, ніж інші акції в нашій темі, знизившись приблизно на 6% з початку року.
Що робити, якщо ви натомість шукаєте більш збалансований портфель? Наше високоякісне портфоліо та портфель з ключовими стратегіями стабільно перемагають ринок з кінця 2016 року.
