Чи збільшиться акція Intuitive Surgical після 4 кварталу?

БРАЗИЛІЯ – 2022/05/15: На цій фотоілюстрації логотип Intuitive Surgical, Inc. відображається на … [+] смартфоні. (Фотоілюстрація Рафаеля Енріке/SOPA Images/LightRocket через Getty Images)

SOPA Images/LightRocket через Getty Images

Планується, що Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) опублікує результати за четвертий квартал 2022 року у вівторок, 24 січня. Ми очікуємо, що звіти про доходи та прибутки Intuitive Surgical ISRG перевищать очікувані оцінки завдяки збільшенню загального обсягу процедур. Однак зустрічний інфляційний вітер може вплинути на чисту рентабельність компанії. Незважаючи на те, що ми вважаємо, що компанія буде добре орієнтуватися протягом кварталу, ми вважаємо, що акції повністю оцінені, як обговорюється нижче. Наш інтерактивний аналіз інформаційної панелі на Intuitive Surgical Earnings Preview містить додаткові відомості.

Квартальний дохід ISRG, EPS і ціна акцій

Трефіс

(1) Очікується, що доходи відповідатимуть консенсусним оцінкам

Trefis оцінює доходи Intuitive Surgical у 4 кварталі 2022 року приблизно в 1,7 мільярда доларів, що збігається з консенсус-прогнозом у 1,7 мільярда доларів. Відповідно до попередніх результатів компанії, оприлюднених минулого тижня, загальний обсяг процедур продовжує зростати двозначними цифрами, зрісши на 18% у 4 кварталі. У третьому кварталі 2022 року продажі компанії зросли на 11% (порівняно з аналогічним періодом минулого року) до 1,6 мільярда доларів. Це можна пояснити підвищеним попитом на витратні матеріали. Загальний обсяг процедур за квартал зріс на 20%. Наша інформаційна панель Intuitive Surgical Revenues містить докладнішу інформацію про сегменти компанії.

(2) Прибуток на акцію, ймовірно, буде трохи вищим за консенсусні оцінки

Очікується, що скоригований прибуток на акцію Intuitive Surgical за четвертий квартал 2022 року становитиме 1,33 дол. США за результатами аналізу Trefis, що трохи вище консенсусної оцінки 1,25 дол. Скоригований чистий прибуток компанії в 429 мільйонів доларів США в третьому кварталі 2022 року відображав падіння на 1,4% порівняно з показником у 435 мільйонів доларів США в кварталі попереднього року, оскільки зростання продажів на 11% було більш ніж компенсовано падінням чистої рентабельності майже на 350 базисних пунктів. Насамперед це можна пояснити вищими витратами на логістику та підвищенням цін на компоненти. Зі зростанням інфляції витрати компанії можуть залишатися високими в найближчій перспективі. За весь 2023 рік ми очікуємо, що скоригований прибуток на акцію буде вищим на рівні 5,52 долара порівняно з 4,96 долара в 2021 році та приблизно 4,79 долара в 2022 році.

(3) Акції ISRG недооцінені

Ми оцінюємо Intuitive Surgical приблизно в 243 долари США за акцію, що на 6% нижче поточної ринкової ціни в 259 доларів США. На поточних рівнях акції ISRG торгуються на рівні 47-кратного скоригованого прибутку, що відповідає середньому показнику за останні три роки, що означає, що акції повністю оцінені. Інвестори призначили акціям ISRG високий торговий коефіцієнт, враховуючи значне зростання доходів і прибутків за останні роки. Примітка. Коефіцієнти P/E базуються на ціні акцій на кінець року та звітному (або очікуваному) скоригованому прибутку за весь рік

Хоча ціна акцій ISRG виглядає відповідною, корисно побачити, як працюють конкуренти Intuitive Surgical за важливими показниками. Ви знайдете інші цінні порівняння для компаній у різних галузях у Peer Comparisons.

Крім того, криза Covid-19 створила багато розривів у ціноутворенні, які можуть запропонувати привабливі торгові можливості. Наприклад, ви будете здивовані тим, наскільки неінтуїтивною є оцінка акцій для Abbott проти Amerco.

Зі зростанням інфляції та підвищенням ФРС процентних ставок, серед інших факторів, акції ISRG впали на 13% за останні дванадцять місяців. Чи може впасти більше? Подивіться, наскільки впали акції Intuitive Surgical, порівнявши їх падіння під час попередніх крахів ринку. Ось підсумок ефективності всіх акцій під час попередніх падінь ринку.

Що робити, якщо ви натомість шукаєте більш збалансований портфель? Наше високоякісне портфоліо та портфоліо з кількома стратегіями стабільно перемагають ринок з кінця 2016 року.

Прибуток ISRG у порівнянні з мультистратегічним портфелем Trefis

Трефіс

Інвестуйте з Trefis Market Beating Portfolios

Перегляньте всі оцінки цін Trefis