¿Están justificadas las preocupaciones de la UE con el acuerdo VMware de Broadcom?

Desde la noticia del acuerdo de Broadcom para adquirir VMware por aproximadamente $61 mil millones en efectivo y en bolsa, he opinado con varios artículos. A medida que la situación ha evolucionado, mi primera impresión negativa sobre la adquisición de VMware por parte de Broadcom ha cambiado a pensar que es mejor darle una oportunidad al trato y enfocarme en lo que lo hará exitoso.

Gorjeo

El acuerdo entra en una nueva fase regulatoria

En diciembre de 2022, la Comisión Europea (CE) abrió una investigación en profundidad sobre el acuerdo Broadcom/VMware. La consulta abordará la preocupación de que Broadcom podría restringir la competencia en los mercados de tarjetas de interfaz de red (NIC), adaptadores de bus host de canal de fibra (FC HBA) y adaptadores de almacenamiento. Específicamente, la CE está evaluando si Broadcom podría degradar la interoperabilidad o empeorar al impedir que el hardware de la competencia utilice el software de virtualización de servidores de VMware. Si Broadcom se embarcara en este camino, argumenta la CE, conduciría a precios más altos, menor calidad y menos innovación.

La Comisión tiene 90 días hábiles, hasta el 11 de mayo de 2023, para tomar una decisión. En este artículo, esbozaré por qué las preocupaciones de las CE son infundadas.

Sería un suicidio empresarial

VMware tiene una enorme base instalada de alrededor de 400 000 clientes, con su software de infraestructura local (ESX/ESXi) que se encuentra en la mayoría de los centros de datos empresariales. No proporcionar a la base de clientes una ruta de migración sin problemas para nuevas versiones de software en la base instalada de hardware existente aceleraría la adopción de ofertas de hipervisor alternativo.

A medida que los clientes se mueven cada vez más hacia contenedores, software de código abierto y tecnologías de nube pública, VMware se adapta a la computación en la nube y la contenedorización, las cuales han acelerado la transición de VMware a una empresa de software como servicio (SaaS).

Los ingresos anuales de VMware en el año fiscal 2022 fueron de $12,850 millones, de los cuales $6,500 millones provinieron de los negocios de servicios. Otros 3200 millones de dólares provinieron de suscripciones y SaaS, con el saldo de 3150 millones de dólares de ingresos por nuevas licencias. Como es el caso de cualquier empresa de software empresarial, una parte importante de los ingresos de VMware proviene de las licencias y el soporte de la base instalada existente frente a las licencias y el soporte de las nuevas implementaciones.

El efecto de la modificación de la aplicación SaaS de alguna manera para degradar la interoperabilidad o evitar que un competidor use el software de virtualización de servidores de VMware sería una catástrofe para los ingresos futuros.

Los clientes irían a otro lado

Hay muchos jugadores en el mercado de hipervisores. Además de la amenaza competitiva de varios hipervisores (Hyper-V, Xen, KVM), las aplicaciones están pasando rápidamente a una arquitectura de contenedores. La migración de cargas de trabajo entre proveedores de hipervisores no requiere cambios, lo que facilita cada vez más la migración.

Además, el software de VMware depende de obtener soporte de los líderes de la industria, como Intel, AMD y NVIDIA, para que el producto de VMware se adopte hoy y mañana. Por lo tanto, los posibles movimientos de Broadcom para degradar la interoperabilidad o limitar el soporte beneficiarían de inmediato a sus competidores de hipervisor.

Los proveedores de la nube, en particular Amazon Web Services (AWS), Microsoft y Google, también pueden beneficiarse a medida que los clientes aceleren los planes de migración a la nube u opten por un enfoque nativo de la nube en lugar de una solución basada en VMware.

La oportunidad de múltiples nubes es un motor de crecimiento

Sé que el futuro es híbrido y multinube, pero esos entornos son ineficientes hoy en día, ya que los equipos de TI de las empresas necesitan herramientas y servicios para simplificar su arquitectura y hacerla menos costosa.

La mayoría de las empresas utilizan varias nubes públicas, como AWS, Azure, Google, Oracle y/o IBM Cloud. Cada nube tiene una forma diferente de manejar la seguridad, las redes y los datos, lo que genera eficiencias que requieren un equipo y procesos DevOpsInfoSec únicos para cada nube.

El objetivo de VMware es simplificar los entornos de nube complejos, comenzando con el servidor y el almacenamiento, la capa de administración, DevOps y la capa de desarrollo. VMware Tanzu es un conjunto de herramientas y productos que permiten a los desarrolladores publicar código rápidamente. Elimina los pasos manuales, automatiza las cargas de trabajo en contenedores basadas en Kubernetes y administra de manera proactiva las aplicaciones en producción.

VMware ha creado la plataforma VMware Cloud para permitir a los desarrolladores crear e implementar aplicaciones en cualquier nube. Con VMware Cloud, las aplicaciones implementadas en VMware Cloud Foundation se ejecutarán en AWS, Google Cloud, Microsoft Azure, IBM y Oracle Cloud sin modificaciones.

VMware está posicionado para ser potencialmente uno de los grandes ganadores de la era híbrida/multinube, proporcionando un desarrollo, operaciones (con observabilidad) y seguridad consistentes en todas las nubes. Los mayores ganadores serían los usuarios finales, porque les daría las herramientas para administrar de manera más efectiva y eficiente diferentes entornos de nube.

El historial de ejecución e inversión de Broadcom en tecnologías centrales (no en investigación) podría permitir que VMware haga realidad esta visión: ofrecer a los usuarios finales la opción de construir nubes privadas o comprar nubes públicas. Creo que esto vuelve a poner a los usuarios finales en el asiento del conductor.

No puedo imaginar un escenario, que incluya jugar con la interoperabilidad de los productos, en el que Broadcom interfiera con la pila de múltiples nubes de VMware, lo que representa una enorme oportunidad comercial y es el motor de crecimiento para VMware ahora y en el futuro previsible.

Terminando

Si ha estado en el negocio de la tecnología el tiempo suficiente, la historia tiene la costumbre de repetirse, y probablemente tenga un fuerte sentimiento de déjà vu acerca de este acuerdo, incluidas las preocupaciones de interoperabilidad.

Cuando Michael Dell compró VMware Inc. en 2015 como parte de la adquisición de EMC, VMware estaba en una posición mucho más sólida de lo que es hoy. La adquisición creó una gran angustia entre la competencia de servidores de Dell, con preocupaciones de que Dell tomaría el software de virtualización de VMware para sí mismo. La realidad era que a Dell le interesaba no meterse con la virtualización y la interoperabilidad de los servidores, y dejar que VMware operara independientemente de Dell hasta que se convirtiera nuevamente en una empresa separada.

Avance rápido hasta 2019 con la adquisición de Red Hat por parte de IBM. Las mismas empresas expresaron las mismas preocupaciones de interoperabilidad. ¿El resultado? Nada se materializó y Red Hat continuó con sus negocios como de costumbre.

La moraleja de esta historia es que las empresas de software adquiridas como VMware y Red Hat necesitan abordar el mercado total direccionable para ser rentables, lo que inevitablemente significa trabajar con la competencia de la empresa matriz. Es una lección que Broadcom haría bien en prestar atención, y creo que su CEO, Hock Tan, la entiende bien. De nuestras conversaciones, Tan ha dejado en claro que Broadcom tiene la intención de crecer, competir e innovar en los próximos años.